全球AI算力建设爆发，电力设备供需紧张，望变电气、顺钠股份涨停

2月12日，电网设备板块持续走强，截至发稿，成分股望变电气（603191.SH）、顺钠股份（000533.SZ）涨停，亿能电力（920046.BJ）、新特电气（301120.SZ）涨超14%，四方股份（601126.SH）、安靠智电（300617.SZ）、双杰电气（300444.SZ）、汉缆股份（002498.SZ）等跟涨。

消息面上，据海关总署数据，2025年我国变压器出口总值达到创纪录的646亿元，比上年增长近36%；出口单台变压器均价升至20.5万元，比上年上涨约三分之一。另外，国内“十五五”期间国家电网固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”增长约40%，特高压建设与配网升级是重点。

除此之外，全球AI算力建设爆发加剧了电力设备供需紧张，变压器等产品交付周期显著延长，为中国具备完整产业链和高效交付能力的电网设备企业带来显著的出海机遇。