光通信技术获突破，通信ETF嘉实涨4.35%

截至2月24日11点11分，上证指数涨1.08%，深证成指涨1.83%，创业板指涨1.88%。油气开采及服务、贵金属、可燃冰等板块涨幅居前。

ETF方面，通信ETF嘉实（159695）涨4.35%，成分股通鼎互联（002491.SZ）、长江通信（600345.SH）、长飞光纤（601869.SH）、亨通光电（600487.SH）涨停，德科立（688205.SH）、天孚通信（300394.SZ）涨超10%，长芯博创（300548.SZ）、致尚科技（301486.SZ）、中天科技（600522.SH）、烽火通信（600498.SH）涨超5%。

消息面上，我国科学家近日在光通信和6G领域取得突破性进展，在国际上率先实现光纤通信和无线通信系统间的跨网络融合，自主研发的“光纤—无线一体化融合通信系统”的数据传输速率刷新纪录。该技术突破为下一代通信网络发展奠定了重要基础，直接提振了市场对通信设备板块，特别是光通信产业链未来发展的预期。

中国银河表示，推理算力资源亟需扩张，算力行业仍处于较高景气周期上：春节期间国内通信行业全面发展，5G-A、卫星互联网、6G以及光通信行业受假期影响相对较小，应用端AI智能体相关公司如智谱寻找算力合伙人、豆包2月16日暂停视频通话功能能等均体现出算力不足的现状，AI应用的持续发展带动算力规模的持续上行；海外相关新闻主要集中于数据中心建设以及GPU-XPU的路线上，英伟达当前行业龙头地位稳固，收购Groq技术协议授权进一步抢占推理硬件市场，市场在节前对通信行业的普遍担忧在于我国光通信相关公司的一季度复工复产节奏，算力行业2027年的资本开支及CPO落地节奏等方面，结合春节期间算力应用的发展，以及春节前海外云厂商2026年资本开支计划及光通信产业链订单情况，算力行业仍处于高景气周期中，且我国光通信产业链春节期间积极复产复工，假期对订单兑现度的短期影响预计较小，META与英伟达合作预计将加速CPO的普及。

开源证券最新研报认为，展望2026年，AI“虹吸效应”显著，全球AI或继续共振。海外方面，谷歌、Meta等巨头不断上调AI资本开支指引，谷歌Gemini等大模型Tokens消耗量大幅提升，AI正循环效应逐步凸显；国内方面，以字节跳动、阿里巴巴、腾讯等为代表的国内AI巨头或进入AI算力大规模投入期。看好“光、液冷、国产算力”三大核心主线，同时推荐重视AI应用、运营商、卫星互联网&6G等板块。