存储芯片涨价提振，消费电子ETF易方达涨1.37%

截至3月4日10点16分，上证指数跌0.54%，深证成指涨0.58%，创业板指涨0.21%。电网设备、柔性直流输电、小金属等板块涨幅居前。

ETF方面，消费电子ETF易方达（562950）涨1.37%，成分股兆易创新（603986.SH）、华工科技（000988.SZ）、北京君正（300223.SZ）涨超5%，兴森科技（002436.SZ）、澜起科技（688008.SH）、长电科技（600584.SH）、信维通信（300136.SZ）、通富微电（002156.SZ）、景旺电子（603228.SH）、华天科技（002185.SZ）等上涨。

消息面上，国家发改委价格监测中心发文指出，2025年9月至今，受需求“爆发式”增长、产能“断崖式”紧缺等因素影响，全球存储器市场缺口扩大，存储芯片价格持续上涨，近1个月多以来涨幅呈现扩大态势。存储芯片是消费电子产品的核心零部件，其成本上涨直接传导至下游，多家头部手机品牌已拟定于3月初启动新一轮产品价格调整，市场预期行业盈利空间有望改善。

华源证券表示，IC载板行业处于量价齐升的复苏周期中，AI算力成增长主因：IC载板主要分为BT载板和ABF载板，BT载板下游主要应用领域为智能手机、可穿戴设备、存储等，ABF下游主要应用领域为5G通讯、云端网络等，因此消费电子对该行业的拉动是主要因素，20-22年的上行周期中，主因消费电子需求拉动，进入2023年，消费电子需求的下滑是导致IC载板行业进入下行周期的主要因素。但现阶段整体行业进入上行周期，AI算力需求带动存储行业复苏，叠加GPU、CPU受益AI算力拉动，整体BT和ABF载板进入量价齐升阶段。

西部证券指出，2026年电子行业将迎来云端算力高景气、端侧 AI 创新爆发、半导体自主可控加速的三重共振，正式进入新一轮上行周期；其中云端算力资本开支扩张带动 AI 芯片、高阶 PCB、存储芯片等核心环节迎来量价齐升机遇，全球半导体周期复苏叠加国内晶圆厂扩产提速，推动半导体设备、先进封装等关键领域国产替代进程持续深化，端侧 AI 大模型规模化落地则重构消费终端价值体系，带动 AI 手机、AI PC、AI 可穿戴等终端开启新一轮创新周期，建议围绕 AI 硬件全链条、半导体自主可控、端侧 AI 创新三大主线挖掘行业结构性投资机会。

消费电子ETF易方达（562950）紧密跟踪中证消费电子主题指数，中证消费电子主题指数选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司证券作为指数样本，以反映消费电子主题上市公司证券的整体表现。