美伊紧张局势飙升至数十年来最高点，无人机、船舶方向领涨

3月4日，军工概念盘中震荡回升，无人机、船舶方向领涨，航天彩虹（002389.SZ）涨停，中无人机（688297.SH）涨超10%，江龙船艇（300589.SZ）、广联航空（300900.SZ）、国科军工（688543.SH）、北方导航（600435.SH）跟涨。

消息面上，美伊紧张局势飙升至数十年来最高点，美国和以色列对伊朗发动联合军事打击，伊朗最高领导人哈梅内伊遇害。央视新闻也报道了伊朗向美军基地发射导弹等最新动态。受此影响，据网易财经援引期货市场分析，地缘冲突加剧引发航空业避险反应，卡塔尔、伊拉克等多国关闭领空，法航、汉莎航空、俄航等多家国际航空公司已宣布暂停飞往中东多地的航班。

相关机构表示，中东局势高度紧张，地区国防需求上升+我国军贸份额提升的预期有望强化。中东国家常年位列军贸进口前十，中东紧张局势加速有望提升该地区的整体军费支出和军贸进口。此外，从依靠单一来源到供应多元化的转变也成为中东地区国家保障国防安全的核心诉求，我国军贸份额有望得到提升，对高端装备、防御性装备和高效费比常规武器装备的需求有望增加。

此外，中商产业研究院数据显示，我国商业航天行业产值2024年已达2.3万亿元，复合年增长率22.9%，2026年有望突破3万亿元，其中火箭发射及相关配套占比超40%。2025年我国共执行92次航天发射，商业发射50次，占比首次超过50%。

申万宏源研报指出："火箭可复用技术试验取得阶段性进展，坚定看好商业航天。"华福证券研报则表示："各细分投资方向已进入去伪留真阶段，即有客户实际需求，且未来可兑现收入与利润的相关标的，聚焦产业链核心标的应是当下首选。"