“AI+”成两会热点，科创创业人工智能ETF易方达涨2.92%

截至3月5日10点17分，上证指数涨0.61%，深证成指涨1.79%，创业板指涨2.71%。MicroLED概念、光学光电子、MiniLED等板块涨幅居前。

ETF方面，科创创业人工智能ETF易方达（159140）涨2.92%，成分股新易盛（300502.SZ）涨超10%，安路科技（688107.SH）、中际旭创（300308.SZ）、芯原股份（688521.SH）、北京君正（300223.SZ）涨超5%，晶晨股份（688099.SH）、虹软科技（688088.SH）、凌云光（688400.SH）、奥比中光-UW（688322.SH）、复旦微电（688385.SH）等上涨。

消息面上，政府工作报告在介绍2026年政府工作任务时提出，深化拓展“人工智能+”，促进新一代智能终端和智能体加快推广，推动重点行业领域人工智能商业化规模化应用，培育智能原生新业态新模式。支持人工智能开源社区建设，促进开源生态繁荣。实施超大规模智算集群、算电协同等新基建工程，加强全国一体化算力监测调度，支持公共云发展。

方正证券表示，生成式AI加速落地、算力需求持续抬升的背景下，全球云厂商资本开支进入新一轮扩张周期。全球云厂商（CSP）AI资本开支激进扩张，对承载高功耗设备的物理环境提出了严苛要求，倒逼数据中心从空间架构、配电系统及散热技术等维度升级，驱动全球数据中心扩张周期。英伟达Rubin等新一代算力平台功耗突破传统风冷极限，叠加各地PUE政策红线，风冷散热已触及物理与能效的双重天花板,液冷散热被市场接受，渗透率逐渐提升。

中信证券表示，2026年初以来PCB板块相对滞涨，除算力/人工智能整体beta偏弱外，我们认为市场担忧主要集中在应用拓展扰动、升规升阶延后、业绩兑现滞后、材料涨价影响等方面。但我们强调AIPCB行业底层的增长逻辑并未改变且在不断强化，我们对市场担忧方向均持相对乐观观点，且后续板块存在密集潜在催化，明后年的增量能见度在持续提升；同时业绩及估值视角来看，龙头厂商的业绩预期整体仍在逐步获得兑现，估值水平则存在进一步上修空间，当前时点我们坚定看好PCB板块后续的上行动能。

天风证券表示，AI硬件高度依赖玻璃纤维等关键材料，叠加新一轮提价预期发酵，玻纤板块本周明显升温。全球AI资本开支竞赛持续升级，头部云厂商与模型公司持续加大GPU与配套基础设施投入，推动算力集群加速落地：早在2025年11月，OpenAI与微软等巨头已相继推进算力扩容；进入2026年，微软发布并部署自研AI推理芯片Maia200，在其美国中部数据中心区域上线并规划向更多区域扩展，显示算力扩张正由“采购单点算力”逐步转向“集群化基础设施建设”。在这一过程中，服务器、交换机/路由器与高速互联等设备需求有望同步放量，一并带来对玻璃纤维布（电子布）的高度依赖。与此同时，玻璃纤维制造商或将启动第二轮提价，调价幅度约在10%–15%区间，或成为板块短线催化。我们判断，只要提价函持续落地且现货成交跟上，玻纤行情有望延续，板块关注度有望保持高位。

科创创业人工智能ETF易方达（159140）跟踪中证科创创业人工智能指数，该指数聚焦双创板块人工智能相关标的，同时配置海外及国内算力，且海外算力敞口较高。