半导体业绩强劲支撑，科创芯片设计ETF易方达涨1.00%

截至3月6日10点9分，上证指数跌0.08%，深证成指跌0.08%，创业板指跌0.23%。细胞免疫治疗、转基因、医疗服务等板块涨幅居前。

ETF方面，科创芯片设计ETF易方达（589030）涨1.00%，成分股芯动联科（688582.SH）、盛科通信-U（688702.SH）、佰维存储（688525.SH）、力芯微（688601.SH）、东芯股份（688110.SH）涨超5%，纳芯微（688052.SH）、灿芯股份（688691.SH）、裕太微-U（688515.SH）、思瑞浦（688536.SH）、英集芯（688209.SH）等上涨。

消息面上，半导体板块业绩支撑强劲，多家公司披露亮眼经营数据。存储厂商佰维存储预计2026年1至2月实现营收40亿至45亿元，同比增长340%至395%；实现归母净利润15亿至18亿元，同比增幅超9倍。沐曦股份预计2026年第一季度实现营业收入4亿元至6亿元，同比增长24.84%至87.26%。强劲的业绩数据提振了市场对半导体行业景气度回升的预期。

招银证券表示，AI资本开支可持续+盈利兑现驱动股价增长，估值仍在合理区间。自2025年以来，海外半导体板块持续跑赢大盘（标普500半导体及设备指数上涨40.4%vs.标普500上涨15.8%），显示市场定价锚点正由库存周期转向AI驱动的结构性成长与产能前置。估值虽自低位修复，但以过去三年平均前瞻P/E约24.5x为参照仍在均值附近，阶段性波动更多来自政策与风险溢价扰动，而非盈利预期的系统性下修。驱动端上，海外云厂商资本开支持续增长：谷歌/微软/Meta/亚马逊/甲骨文2025年合计约4,200亿美元、2026年据彭博一致预期将超6,000亿美元，未来12到24个月仍处高投入+高交付的紧平衡，市场关注点将逐步从算力到位率迁移至投入回报效率与ROIC改善路径。

大同证券表示，SK海力士追加投资及三星、美光的扩产计划，反映了全球存储芯片巨头正围绕AI需求（特别是HBM）展开新一轮资本竞赛。这预示着未来几年，与AI服务器配套的高端芯片产能可能进入密集扩张期。在这一背景下，上游半导体设备与材料领域的景气度值得留意，特别是那些已进入国际巨头供应链或在国内晶圆厂产线中份额持续提升的国产设备商。同时，英伟达业绩及指引的超预期表现，印证了全球AI算力需求依然强劲，产业链相关核心标的基本面具备较强支撑。

科创芯片设计ETF易方达（589030）跟踪上证科创板芯片设计主题指数，该指数中数字芯片设计权重占比超76%，或充分受益于产业上行趋势。