海风需求爆发或已临近 风电行业迎价值重估，大金重工2连板

3月13日，风电设备板块早盘受挫后快速拉升，截至发稿，成分股通裕重工（300185.SZ）、天顺风能（002531.SZ）、锡华科技（603248.SH）、大金重工（002487.SZ）涨停，天能重工（300569.SZ）涨超12%，威力传动（300904.SZ）、盘古智能（301456.SZ）、双一科技（300690.SZ）、日月股份（603218.SH）、电气风电（688660.SH）等跟涨。

消息面上，英国自4月1日起取消33项风电组件进口关税，叶片、电缆等核心部件税率由6%、2%降至0，旨在释放220亿英镑投资，加速北海海风装机落地。

数据上，据ICIS预测，到2035年，欧洲数据中心装机有望从10.6提升至26.6GW，假设这部分新增数据中心50%的供电需求由海风满足，则可在现有政府项目拍卖流程外进一步新增约24GW额外海风需求，最近半年以来多个数据中心项目签订海风PPA协议，需求爆发或已临近。

中信证券指出，绿色燃料行业事关国家能源安全，定位油气替代，赛道从脱碳可选项变为刚性国家战略，具备明确的成长空间。“石油替代+国家能源安全”的估值溢价逻辑将推动风电行业发展底层逻辑完成根本性重构，风电行业将迎来估值中枢系统性上移、估值体系全面切换、长期成长天花板彻底打开的三重价值重估。