AI算力驱动电力需求，电力ETF银华涨1.08%

截至3月19日10点5分，上证指数跌0.70%，深证成指跌0.97%，创业板指跌0.05%。油气开采及服务、煤炭开采加工、燃气等板块涨幅居前。

ETF方面，电力ETF银华（562350）涨1.08%，成分股粤电力Ａ、立新能源、广安爱众（600979.SH）涨停，金开新能（600821.SH）涨超5%，华银电力（600744.SH）、绿发电力（000537.SZ）、豫能控股（001896.SZ）、黔源电力（002039.SZ）、节能风电（601016.SH）、广西能源（600310.SH）等上涨。

消息面上，人工智能算力需求的快速扩张成为驱动电力需求增长的核心因素，市场预期AI数据中心建设将进入高速增长期，显著提升对电力的消耗。广发证券表示，算电协同首次写入政府工作报告，重视绿电运营商价值重估。招商证券表示，token出海驱动算力规模扩张，从而带动电力需求激增。

联合资信表示，2026年两会能源政策围绕碳达峰收官、新型电力系统建设等核心，从能耗双控转向碳排放双控，为煤炭与电力行业发展定调。煤炭行业实施消费与产能双控，预计2028年消费达峰，推动清洁利用、燃料转原料及与新能源融合，行业头部集中趋势凸显。电力行业确立新能源主体、煤电兜底调节格局，推进新能源规模化发展、电网体系升级与市场机制完善，各赛道企业迎机遇与挑战。整体政策核心是平衡能源安全与低碳转型，推动能源体系向清洁低碳、安全高效转型，企业需紧跟政策加快低碳转型。

万联证券表示，锂电行业：在下游需求高增长驱动下，锂电行业整体景气回升。当前锂电行业排产活跃，材料价格同比增长，行业周期进入上升区间，建议积极关注锂电材料环节的龙头个股的盈利修复机会；风电设备：风电装机保持高增长，海风项目加速落地，叠加海外项目放量，市场空间广阔，有望带动企业盈利增长，建议关注风电设备板块龙头个股；新兴技术方向：随着AI技术持续迭代进步，智算中心AIDC基础设施建设需求快速提升，带动供配电系统及配储需求增长；固态电池技术产业化进程持续加速，有望带动锂电材料体系的升级，建议关注新兴技术催化带动的投资机会。