被“错杀”的AI再现反弹，自研模型登顶后昆仑万维大涨引领AI应用端局部爆发

3月19日，午后AI应用端局部异动，昆仑万维（300418.SZ）盘中一度涨近10%，华信永道（920592.BJ）、华如科技（301302.SZ）、有方科技（688159.SH）、掌阅科技（603533.SH）等冲高。

当日稍早，昆仑万维发布官方公众号称，天工Al大模型SkyReels V4登上Artificial Analysis榜单Text to Video(With Audio)赛道全球第一，显著超越Kling3.0、GoogleVeo3.1、Vidu Q3、OpenAI Sora2等全球主流模型，成为全球AI视频生成能力最强的大模型，标志中国AI视频生成技术实现世界级引领。

日前，全球科技圈年度盛会、素有“AI届春晚”之称的英伟达GTC 2026大会，于2026年3月16日至19日在加州圣何塞举行。黄仁勋在会上详细介绍了技术路线演进，并提出智能体AI与物理AI将成为未来AI领域的重要增长方向。资本市场对此反应剧烈，英伟达股价在GTC大会开幕当日冲高回落；A股相关产业链个股亦出现显著震荡，不乏一些公募基金重仓标的。受此影响，国内部分AI主题基金净值波动明显加剧，在大会开幕当日大幅下挫后，次日迅速反弹，回补此前跌幅。

业内表示，不少投资者担忧英伟达GTC大会仅带来短期炒作行情。事实上，AI虽然存在阶段性波动，但并非缺乏基本面支撑的概念行情，而是由真实需求、持续投入与产业化落地共同驱动。当前算力仍在扩张、技术持续迭代、应用不断落地，AI更像是一条长期投资主线，而非单纯的情绪性行情。

私募大佬但斌本月在社交媒体上也表示，AI现象级产品的爆发，恰似当年微信重构移动互联网，正开启生产方式的根本性变革。当前美伊冲突引发的市场波动，本质上是短期地缘噪音对长期产业趋势的扰动。能源价格与避险情绪的起伏虽会造成短期震荡，却无法改变AI算力需求爆发的底层逻辑。对于长期主义者而言，这种错杀恰恰是布局良机。