冲突持续 港股油气设备股走强 百勤油服涨超12%

3月30日，截至发稿，百勤油服（02178.HK）涨12.31%、山东墨龙（00568.HK）涨7.66%、中石化油服（01033.HK）涨3.16%。

消息方面，WTI原油期货延续涨势，目前涨超100美元。

消息面上，据新华社援引伊朗伊斯兰共和国通讯社29日报道，伊朗外交部发言人巴加埃在接受媒体采访时表示，美国通过斡旋方递交给伊朗的相关建议非常极端且不合理。巴加埃称，美方的建议涉及伊朗国家主权相关事务，不具备任何外交严肃性。他还表示，伊朗必须依靠自身力量保障国家安全，确保美国和以色列不再对伊朗发动攻击。另据新华社援引伊朗伊斯兰共和国广播电视台29日报道，伊朗武装部队哈塔姆安比亚中央总部发言人当天表示，美国和以色列军事指挥官及政治官员的住所将成为伊朗的合法打击目标。

中金公司研报指出，从总量层面来看，中东冲突导致的油价上涨对于中国出口是供给侧负面冲击，从结构层面来看存在一定正向需求影响，使得中国出口份额可能有所上升。总量和结构因素谁主导取决于事态的演变。基准情况下，可能更值得关注结构的需求效应。一是需求转移效应，就是需求从我国出口竞争对手转移过来，中国部分高耗能产品出口份额可能上升。比如，2022年俄乌冲突影响下，欧洲能源密集型行业生产受限，中国因受影响较小，钢铁、铝、化工、建材等高耗能产品出口份额实现提升。而本轮中东冲突影响下，主要亚洲经济体制造业对中东能源依赖度均高于中国，中国钢铁、化工、玻璃等高耗能产品出口份额可能上升。二是需求创造效应，也就是一些受油价冲击较大的经济体可能加速降低对传统能源的依赖而进口更多新能源产品，利好我国新能源与电力设备出口。2022年俄乌冲突影响下，欧洲能源转型加速，有效带动了中国新能源相关产品出口。而本轮中东冲突影响下，中国对部分亚洲经济体新能源相关产品出口增速或进一步上升。当然，极端情形下，全球经济调整风险上升，中国出口也会受到总量层面全球经济下行带来的负面需求冲击。