国产AI算力提振预期，信创ETF易方达涨3.00%

截至4月27日10点20分，上证指数涨0.23%，深证成指涨0.59%，创业板指涨0.03%。电子化学品、国家大基金持股、半导体等板块涨幅居前。

ETF方面，信创ETF易方达（159540）涨3.00%，成分股东芯股份（688110.SH）、中控技术（688777.SH）涨超10%，澜起科技（688008.SH）、芯原股份（688521.SH）、深信服（300454.SZ）、海光信息（688041.SH）、中微公司（688012.SH）、北方华创（002371.SZ）、龙芯中科（688047.SH）涨超5%，中芯国际（688981.SH）等上涨。

消息面上，国家超算互联网推出DeepSeek-V4限时免费对话服务，企业、科研机构及个人开发者可免费体验其百万Token超长上下文实时对话。同时，OpenClaw等主流AI智能体平台火速完成对DeepSeek-V4的全面适配，标志着国产大模型能力跻身全球主流，并加速向“流程代理”的智能体执行时代演进，直接提振了市场对国产AI算力及应用产业链的发展预期。

广发证券表示，DeepSeekV4和KimiK2.6的推出不仅有望拉动国产AI芯片的需求，CPU和超节点等产品也有望放量。在国产AI算力和模型厂商紧密合作下，我们预计下游客户有望采购较大比例的国产AI芯片来满足其对DeepSeek和Kimi的新增算力需求。此外，在Agent能力增强的情况下，DeepSeekV4和KimiK2.6在辅助编程、工具调用、业务协同等场景的使用也有望拉动CPU的需求。经测算，为支持DeepSeekV4和KimiK2.6大模型相关Tokens的推理需求，预计市场新增采购的AI加速卡在11万至47万张之间；新增的CPU数量为5万至24万颗；新增的超节点在283至1236台之间。

国联民生表示，看好AI对物理世界认知提升的进展，可具体表现为AI模型整体能力、世界模型、3D资产和3D场景生成能力的进步，这些技术能够在内容生产中显著降低门槛和提升效率，如游戏的资产生成、电商的商品展示、高一致性视频内容的生成等均可受益。

信创ETF易方达（159540）跟踪国证信息技术创新主题指数，国证信息技术创新主题指数从沪深北交易所选择公司业务范畴属于基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全等信息技术创新主题领域的上市公司证券作为样本，以反映信息技术创新主题上市公司的证券价格变化情况，为投资者提供相应的投资工具。