AI与国产替代共振，科创芯片ETF易方达涨1.15%

截至5月7日13点15分，上证指数涨0.23%，深证成指涨0.75%，创业板指涨1.16%。元件、F5G概念、电子纸等板块涨幅居前。

ETF方面，科创芯片ETF易方达（589130）涨1.15%，成分股南芯科技（688484.SH）、燕东微（688172.SH）涨超10%，华虹公司（688347.SH）、仕佳光子（688313.SH）、源杰科技（688498.SH）、澜起科技（688008.SH）涨超5%，东芯股份（688110.SH）、芯动联科（688582.SH）、峰岹科技（688279.SH）、晶合集成（688249.SH）等上涨。

消息面上，5月6日，AMD公布亮眼财报，数据中心业务持续飙升，盘前大涨20%，并将2030年服务器市场规模预期从600亿美元上调至1200亿美元。同时，英飞凌上调全年业绩展望，AI带来意外惊喜。全球AI电源出货激增，MCU芯片供不应求，多家国内厂商宣布提价。这些来自全球半导体产业链的积极信号共同提振了市场对行业景气度的预期。

华福证券表示，DeepSeek-V4大模型发布，凭借原生百万字上下文、创新的注意力机制，在核心性能上比肩国际顶尖模型，并实现了与华为昇腾芯片的全链路国产化协同，验证了国产硬件的支撑能力。核心硬件产品进入新一轮商用周期，华为昇腾950系列正式开启代际切换。产业景气度在核心公司业绩层面得到强劲验证：以寒武纪、海光信息、摩尔线程等为代表的国产算力芯片与解决方案提供商，在2025年及2026Q1普遍实现营收数倍增长，多家公司实现扭亏为盈或利润大幅增长，标志着行业从研发投入期迈入商业回报期。

兴业证券表示，AI算力扩容持续带动高速光模块需求维持高景气，EML等高端光芯片供需格局趋紧、行业供给瓶颈凸显，板块涨价预期逐步升温。全球头部光芯片厂商Lumentum2027年末产能已被客户全额锁定；英伟达分别对Coherent、Lumentum开展20亿美元战略投资，并签订长期供货协议前置锁定核心元器件产能，进一步印证高端光芯片紧缺格局持续强化。

科创芯片ETF易方达（589130）一键布局科创板芯片产业龙头，成长性优势凸显。