AI算力需求旺盛，科创创业人工智能ETF易方达涨3.05%

截至5月7日14点25分，上证指数涨0.37%，深证成指涨1.12%，创业板指涨1.49%。F5G概念、元件、电子纸等板块涨幅居前。

ETF方面，科创创业人工智能ETF易方达（159140）涨3.05%，成分股天准科技（688003.SH）涨超10%，新易盛（300502.SZ）、凌云光（688400.SH）、中文在线（300364.SZ）、奥比中光-W（688322.SH）、澜起科技（688008.SH）、昆仑万维（300418.SZ）涨超5%，安路科技（688107.SH）、优刻得-W（688158.SH）、拓尔思（300229.SZ）等上涨。

消息面上，人工智能概念股走强，澜起科技（688008.SH）涨超16%，寒武纪（688256.SH）涨超13%，科创人工智能相关ETF涨约7%。有券商表示，DeepSeek适配国产芯片，国产AI算力生态圈加速形成，算力全链条国产化提速，先进逻辑产能加速扩张。此外，单次推理成本下降并非算力需求见顶信号，反而可能诱发Token消耗量指数级增长。当前模型调用量已达22.2T Tokens，环比增长8%，叠加多模态应用发展，AI算力需求有望持续释放。

华源证券表示，海外CSP大厂财报陆续发布，主业在AI驱动下实现高速增长，并且进一步上修了资本开支规划，对于算力建设的旺盛需求带动了全球AI硬件产业链的高增长，以中际旭创/沪电股份/胜宏科技等为代表的海外AI硬件标的一季度展现出较强的增长韧性；同时，随着国内先进制程产线的扩产和良率爬坡，为国产算力的市占率提升提供了坚实的产能支撑，以寒武纪/海光信息/摩尔线程/沐曦股份/天数智芯等为代表的算力芯片厂商一季度均展现了较好的增长势头。考虑到接下来AI迭代和渗透率持续提升带来的对于算力需求旺盛需求，我们看好算力租赁/国产算力/海外算力相关产业链。

国联民生表示，建议关注光通信板块。四大巨头同步上调资本开支指引，光通信、IDC及配套基础设施成为较为明确的投入方向。国内光模块、高速PCB、液冷温控、服务器制造等环节已深度嵌入全球算力供应链，有望在本轮资本开支周期中获得持续增量订单。建议关注：中际旭创、新易盛、天孚通信、仕佳光子、紫光股份、英维克、高澜股份等。

科创创业人工智能ETF易方达（159140）跟踪中证科创创业人工智能指数，该指数聚焦双创板块人工智能相关标的，同时配置海外及国内算力，且海外算力敞口较高。