广州AI政策催化，科创创业人工智能ETF易方达涨3.07%

截至5月13日13点40分，上证指数涨0.43%，深证成指涨1.19%，创业板指涨1.81%。其他电源设备、培育钻石、EDR概念等板块涨幅居前。

ETF方面，科创创业人工智能ETF易方达（159140）涨3.07%，成分股天准科技（688003.SH）、华力创通（300045.SZ）、润泽科技（300442.SZ）涨超10%，协创数据（300857.SZ）、恒玄科技（688608.SH）、东方国信（300166.SZ）、奥飞数据（300738.SZ）、光环新网（300383.SZ）、新易盛（300502.SZ）涨超5%，乐鑫科技（688018.SH）等上涨。

消息面上，广州市人工智能产业发展办公室发布，从八个方面提出了32条具体举措，加快将广州打造成为垂类模型之都、人工智能应用示范高地。该政策明确提出了打造行业应用共性技术服务平台、培育垂直细分大模型、培育人工智能应用场景等具体量化目标，并计划于2026年上半年组建人工智能产业投资基金，强化智能算力布局和数据要素供给，为人工智能产业发展提供了明确的方向和实质性的支持。

中信证券表示，复盘通信行业2025及2026Q1业绩，光通信方面，光模块龙头业绩保持同比高速增长，但上游核心环节供应紧张，成为制约行业出货与盈利的核心变量；光芯片及光纤光缆，全球均呈现供不应求，马太效应加剧，国产头部企业营收与利润高增；国产算力通信侧，产业链已从“主题演绎”正式迈入“业绩兑现+前瞻指标共振”的新阶段，其中IDC、高速线模组等细分环节业绩表现突出。综合来看，业绩高速增长的细分板块有包括：光模块、光芯片、光纤光缆、高速线模组、IDC等。

华泰证券指出，26Q1我国宏观指标稳健向好，出口总值累计同比+14.7%、规模以上制造业企业营收/利润总额同比+5.8%/+19.1%。盈利修复背景下，企业补库意愿增强，制造业企业产成品库存增速逐步回暖，26Q1同比+5.3%。受益于AI带动的光模块/PCB/3C/半导体设备等领域需求提升，以及芯片、大宗等上游涨价，机床、工控等行业出现短期供不应求现象，产品量价齐升，我们认为本轮周期类似于2020-2023年顺周期面临的新能源需求提升，叠加供应链短缺带动的国产替代，全面看好顺周期领域机床、工控等行业景气度向上。

科创创业人工智能ETF易方达（159140）跟踪中证科创创业人工智能指数，该指数聚焦双创板块人工智能相关标的，同时配置海外及国内算力，且海外算力敞口较高。