云台相机市场扩容，消费电子ETF易方达涨3.12%

截至5月13日14点25分，上证指数涨0.55%，深证成指涨1.44%，创业板指涨2.30%。其他电源设备、中船系、电子化学品等板块涨幅居前。

ETF方面，消费电子ETF易方达（562950）涨3.12%，成分股工业富联（601138.SH）、鹏鼎控股（002938.SZ）、生益科技（600183.SH）涨停，卓胜微（300782.SZ）涨超10%，安克创新（300866.SZ）、蓝思科技（300433.SZ）、恒玄科技（688608.SH）涨超5%，澜起科技（688008.SH）、长电科技（600584.SH）、士兰微（600460.SH）等上涨。

消息面上，随着短视频与Vlog创作浪潮持续升温，云台相机正进化为轻量化生产力工具，推动市场从小众迈向大众化。IDC数据显示，2025年全球云台相机出货量同比增长超过100%，预计至2030年市场规模有望超过4000万台。OPPO、vivo、荣耀、影石等科技大厂纷纷入局，行业竞争格局正从“一家独大”转向“1+N”分层多元竞争，为消费电子产业链带来新的增长预期。

招商证券表示，需求端：26年受制于存储涨价，AI终端创新与算力建设是亮点。手机：26Q1全球出货量同比-4.1%，IDC/counterpoint预计2026年全球手机销量将同比-12.9%/-12.4%，中低端安卓手机下降压力较大，关注各大手机品牌AI手机新品迭代。PC：26Q1全球PC出货量同比+2.5%，增长势头回落，IDC预计26年全球PC出货量下滑11.3%；关注26-27年AIPC升级周期启动。可穿戴：26Q1全球AI眼镜出货同比高增143%，预计26年全球AI眼镜销量达1600万台；持续关注智能眼镜、AI耳机等新形态终端创新，例如OpenAI新品、国内阿里/字节等龙头创新。服务器：26Q1CSPs需求推升服务器DRAM采购，短期供给仍紧缩，26M4信骅营收12.8亿新台币，同比+82%/环比+4%。汽车：1-4月国内乘用车销量同比下滑，预计终端市场需求增长乏力、政策边际效应递减、新能源购置税补贴调整等因素将致26全年销量承压，关注智驾技术进展及应用下沉趋势。

长江证券指出，电子行业2026年一季度基金配置比例和超配比例环比有所下降。基于一季度数据分析，2026Q1基金重仓持股中电子板块市值占比为22.7%，环比2025Q4下降1.89pct；从行业超配比例来看，2026Q1电子行业超配比例为8.5%，环比2025Q4下降1.92pct；电子行业一季度配置比例排名第一，超配比例排名第一，继续成为公募基金最为青睐的方向。展望未来，AI浪潮边际加速，需求爆发推动资本开支持续增长，终端产品创新不断，绘就电子行业成长底色。

消费电子ETF易方达（562950）紧密跟踪中证消费电子主题指数，中证消费电子主题指数选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司证券作为指数样本，以反映消费电子主题上市公司证券的整体表现。