AI算力与先进封装驱动，半导体设备ETF易方达涨1.94%

截至5月15日10点30分，上证指数跌0.61%，深证成指跌1.00%，创业板指跌1.09%。氟化工概念、快手概念、环氧丙烷等板块涨幅居前。

ETF方面，半导体设备ETF易方达（159558）涨1.94%，成分股中巨芯-U（688549.SH）、江化微（603078.SH）涨停，富创精密（688409.SH）、华海诚科（688535.SH）、华海清科（688120.SH）、中微公司（688012.SH）涨超5%，江丰电子（300666.SZ）、京仪装备（688652.SH）、上海新阳（300236.SZ）、中船特气（688146.SH）等上涨。

消息面上，半导体设备板块随AI算力与先进封装主线持续走强，短期涨幅显著、估值处于高位，市盈率超110倍，累积大量获利筹码。5月14日科技主线出现分化，半导体板块主力资金单日净流出超150亿元，设备细分赛道已连续3日呈现资金净流出，机构及北向资金趁高减仓，推动板块集体回调。

五矿证券表示，碳化硅（SiC）从材料底层破解光波导痛点，关键参数实现代际突破。SiC折射率超2.6、热导率高达490W/m·K，可使单层光波导视场角突破80°，并从原理上抑制彩虹纹、省去复杂散热结构。MetaOrion原型机已实现70°视场角验证，国内三安光电、天岳先进、天科合达已推出4-12英寸光学级SiC衬底，但材料成本仍达数千元/片，硬脆特性带来极高加工难度，处于从0到1突破后的产业化攻坚期。

爱建证券表示，投资建议：DeepSeekV4模型实现超长上下文、推理及Agent能力全面升级，叠加CSA/HCA混合注意力架构带来显著成本与性能优势，同时华为昇腾、寒武纪、摩尔线程、沐曦股份、海光信息等国产算力厂商完成快速适配，芯模协同生态持续完善，有望带动AI大模型及国产算力产业链需求加速释放。建议关注国产AI芯片产业链的投资机会。

半导体设备ETF易方达（159558）根据申万三级行业分类，该ETF跟踪的中证半导体材料设备主题指数中半导体设备占比为63%，且在跟踪同指数产品中具备明显超额收益优势。