AI商业化迎拐点，科创人工智能ETF易方达涨1.33%

截至5月15日11点8分，上证指数涨0.25%，深证成指涨0.56%，创业板指涨1.09%。电机、中芯国际概念、国家大基金持股等板块涨幅居前。

ETF方面，科创人工智能ETF易方达（588730）涨1.33%，成分股奥比中光-W（688322.SH）、XD奥普特（688686.SH）、天准科技（688003.SH）、石头科技（688169.SH）、安路科技（688107.SH）涨超5%，乐鑫科技（688018.SH）、虹软科技（688088.SH）、合合信息（688615.SH）、星环科技-U（688031.SH）、恒玄科技（688608.SH）等上涨。

消息面上，AI头部公司Anthropic和OpenAI于5月4日宣布联合私募股权基金，分别成立合资公司，为企业客户提供工程师驻场服务，推动AI深度嵌入企业核心业务。此举标志着大模型竞争正由模型性能比拼延伸至企业级生产力转化的综合能力较量，市场预期AI商业化将迎来拐点，企业端应用落地有望加速。

国盛证券表示，高端算力需求紧缺，盈利正向飞轮启动。美国对华科技封锁加剧，算力租赁能有效在短期缓解高端芯片短缺困境，互联网客户是算租市场需求主力；算力租赁合作模式多元，根据资金和需求灵活选择独立/虚拟化分时复用。部分算力租赁公司依靠早期部署的大型算力集群，陆续完成交付、验收并进入实质性计费阶段，商业闭环逐步打通，26Q1利润释放加速。协创数据及宏景科技均在采购订单、授信额度、采购落地进度和资金回款能力上出现边际改善，盈利正向飞轮启动。

国投证券表示，作为算力网络的物理动脉，光纤行业正经历从传统电信耗材到算力基础设施的价值重估过程。对位芳纶可有效保护细小脆弱的光纤在受到拉力时不致伸长，提高光纤光缆的耐用性；与玻璃纤维材料相比，可实现10%左右的轻量化，显著增强光纤光缆的整体强度与稳定性，提升通信信号传输的可靠性，在AIDC加速铺设的浪潮中重要性突出。据巨丰金融研究院，2025年全球数据中心光纤用量达6960万芯公里，2026年预计突破1亿芯公里，同比增长150%。此外据英国商品研究所CRU数据，AIDC光纤光缆需求占全球总需求的比例，预计将从2024年的5%激增至2027年的30%，数据中心将替代电信运营商成为光纤市场的核心增长极。作为保护光纤不受损、实现轻量化核心材料的对位芳纶，有望深度受益于AIDC光纤渗透率提升。

科创人工智能ETF(588730)，比人工智能ETF具备更高的芯片暴露，跟踪上证科创板人工智能指数，该指数从科创板市场中选取30只市值较大且业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本，反映科创板市场代表性人工智能产业上市公司的整体表现。