AI商业化加速催化，信创ETF易方达涨1.25%

截至5月15日10点57分，上证指数跌0.05%，深证成指跌0.05%，创业板指涨0.18%。电机、中芯国际概念、氟化工概念等板块涨幅居前。

ETF方面，信创ETF易方达（159540）涨1.25%，成分股中微公司（688012.SH）涨超10%，拓荆科技（688072.SH）、中控技术（688777.SH）、北方华创（002371.SZ）、兆易创新（603986.SH）涨超5%，网宿科技（300017.SZ）、中芯国际（688981.SH）、润和软件（300339.SZ）、紫光股份（000938.SZ）、卫宁健康（300253.SZ）等上涨。

消息面上，AI硬件板块上涨的直接催化是5月14日Anthropic高管称公司90%代码已由AI完成，同时OpenAI宣布ChatGPT移动应用Codex功能向所有套餐用户推出。这强化了AI技术对软件开发流程的深刻变革预期，提升了市场对AI赋能软件产业、提升生产效率的乐观情绪。

中信证券表示，2026年5月4日，AI头部公司Anthropic和OpenAI同日宣布联合私募股权基金，分别成立各自的合资公司，为企业客户提供类似Palantir的工程师驻场服务（FDE），推动AI深度嵌入企业核心业务。Anthropic的合作方包括黑石、H&F和高盛三家锚定投资者，以及红杉资本等5家跟投方。OpenAI则联合TPG、贝恩、软银等19家投资方，共同设立TheDeploymentCompany（DeployCo）。我们认为，两大头部AI公司不约而同的战略选择，标志着大模型竞争正由模型性能强弱的单维比拼，延伸至企业级生产力转化的综合能力较量。AI商业化或将迎来拐点，企业端应用落地有望加速，建议关注头部模型公司ARR增长趋势及后续模型应用进展。

华泰证券表示，国内以字节、阿里、腾讯为代表的互联网厂商不断加大AI投入力度。5月9日据《南华早报》，字节26年计划资本支出将超过2000亿元，较此前的初步计划增加25%。5月13日，阿里业绩会中提及AI基建相关投入资金将超过最初宣布的3800亿元；腾讯业绩会中提及26年资本支出将大幅增加，特别是在下半年。商业化方面，5月15日起，阿里云将上调大模型服务平台部分模型单元服务价格；腾讯云将提高CodeBuddy、WorkBuddy产品的计费。随着国产芯片出货提速，数据中心建设节奏将加速。

信创ETF易方达（159540）跟踪国证信息技术创新主题指数，国证信息技术创新主题指数从沪深北交易所选择公司业务范畴属于基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全等信息技术创新主题领域的上市公司证券作为样本，以反映信息技术创新主题上市公司的证券价格变化情况，为投资者提供相应的投资工具。