半导体景气度提升，科创芯片设计ETF易方达涨2.71%

截至5月18日10点8分，上证指数涨0.04%，深证成指涨0.25%，创业板指涨0.32%。

ETF方面，科创芯片设计ETF易方达（589030）涨2.71%，成分股思特威-W（688213.SH）、佰维存储（688525.SH）、帝奥微（688381.SH）涨超10%，普冉股份（688766.SH）、安路科技（688107.SH）、联芸科技（688449.SH）涨超5%，裕太微-U（688515.SH）、峰岹科技（688279.SH）、寒武纪（688256.SH）、澜起科技（688008.SH）等上涨。

消息方面，全球AI算力资本开支上修是半导体产业链延续高景气的核心驱动。海外云厂商资本开支预期持续抬升，国内头部互联网平台也明确加大AI投入，算力基础设施扩张正从服务器、芯片环节向先进封装、半导体设备、关键材料及零部件进一步传导。同时，国内半导体企业披露的业绩报告表明，半导体景气是AI驱动下的真实业绩改善，尤其集中体现在算力、存储、晶圆制造和设备材料链条。

财通证券表示，全球半导体周期明确向上，为上游零部件注入强劲需求动能。AI算力、高性能计算与HBM存储需求的爆发式增长，正成为本轮景气上行的核心驱动力。据QYResearch统计预测，2025年全球AI芯片市场规模已突破千亿美元，未来年复合增速超20%。终端需求的旺盛直接拉动晶圆厂资本开支进入新一轮上行通道，海内外头部晶圆厂同步加码扩产，台积电、中芯国际、长鑫存储、长江存储等均处于产能建设高峰期。半导体零部件是设备制造的核心基底，在整机成本中占比高达约70%，直接决定设备性能、制程精度与生产良率，是产业链自主可控的关键底层环节。当前全球零部件市场格局高度集中，国内国产化率仅约7.1%，在地缘格局变化、供应链安全诉求提升与出口管制升级的背景下，行业迎来景气上行+国产替代的历史性战略机遇，成长空间广阔。

野村东方国际证券表示，电子方面，本周市场主要关注中美对谈和海外财报的持续披露，日本存储龙头铠侠给出强劲的二季度指引，验证NAND紧缺和产品价格仍处于上行通道；海外半导体设备厂全年指引趋于乐观，同时国内代工厂业绩发布吸引投资者关注半导体设备板块；此外，对AIDC电力及功率器件的关注度有所提升。

科创芯片设计ETF易方达（589030）跟踪上证科创板芯片设计主题指数，该指数中数字芯片设计权重占比超76%，或充分受益于产业上行趋势。