招商证券：市场把存储行业重新定价为AI基础设施的核心瓶颈资产

招商证券认为，2026年以来，存储行业景气度迎来井喷式爆发，过去五个月里存储行业经历了几十年来未曾见过的供需错配与溢价狂欢。三星、SK海力士、闪迪以及部分硬盘和存储公司股价大涨，本质不是单一财报刺激，而是市场把存储行业从过去“强周期、强价格波动、库存驱动”的低估值商品半导体，重新定价为AI基础设施的核心瓶颈资产。