半导体高景气驱动，科创芯片设计ETF易方达涨1.23%

截至5月19日13点35分，上证指数涨0.15%，深证成指跌0.48%，创业板指跌0.98%。电力、云办公、超级电容等板块涨幅居前。

ETF方面，科创芯片设计ETF易方达（589030）涨1.23%，成分股联芸科技（688449.SH）、芯原股份（688521.SH）涨超10%，帝奥微（688381.SH）、灿芯股份（688691.SH）、晶晨股份（688099.SH）、芯朋微（688508.SH）、盛科通信-U（688702.SH）、杰华特（688141.SH）涨超5%，新相微（688593.SH）、思瑞浦（688536.SH）等上涨。

消息方面，半导体板块上涨主要受行业高景气度驱动。AI算力芯片、HBM及先进存储等领域产能扩建需求旺盛，同时国产化替代加速推进，国产半导体设备的验证广度和导入深度均显著加快，共同推动半导体设备等细分领域表现强势。

华泰证券表示，随着芯片向3DNAND及HBM的多层结构、先进制程以及先进封装方向等发展，我们认为半导体材料需求未来有望持续增长。据SEMI等，25年全球半导体材料市场规模为732亿美元，同比+7%，其中晶圆制造材料/封装材料分别为458/274亿美元，同比5%/9%；据思瀚产业研究院，24年中国半导体材料市场规模为205亿美元，同比+14%。据Omdia，26年存储芯片市场三星/海力士/美光/英特尔/铠侠资本开支份额占比分别为29%/18%/14%/12%/5%，AI等需求旺盛下海内外存储芯片公司26年资本开支加速增长，我们认为有望带动半导体材料市场迎来快速增长。

国泰海通证券表示，半导体设备：中芯国际上调26Q2指引并对后市展望乐观，天岳先进SiC出货大幅提升且对数据中心用量积极。中芯国际26Q1财报披露，公司对26Q2收入指引为环比增长14%-16%，毛利率指引为20%-22%，与26Q1相比提升2pct。此外公司对于26年全年运营情况更加积极乐观。天岳先进在对外交流提到，2025年公司SiC衬底销售63.33万片，同比增长75.33%，对于SiC后续在新能源汽车、AI数据中心等方向应用保持积极乐观的判断。下游芯片龙头上调后续指引，有望带动半导体设备订单持续上行。

科创芯片设计ETF易方达（589030）跟踪上证科创板芯片设计主题指数，该指数中数字芯片设计权重占比超76%，或充分受益于产业上行趋势。