英伟达财报提振半导体情绪，芯片ETF易方达涨2.83%

截至5月21日10点13分，上证指数涨0.87%，深证成指涨2.01%，创业板指涨2.31%。ETF方面，芯片ETF易方达（516350）涨2.83%，成分股北方华创（002371.SZ）、澜起科技（688008.SH）、中微公司（688012.SH）、通富微电（002156.SZ）、长电科技（600584.SH）、沪硅产业（688126.SH）、长川科技（300604.SZ）、豪威集团（603501.SH）、盛科通信-U（688702.SH）涨超5%，盛美上海（688082.SH）等上涨。

消息方面，英伟达公布2027财年第一季度财报，营收达816亿美元，同比增长85%，远超市场预期的786.72亿美元。公司预计将在今年下半年开始生产和发货下一代Vera Rubin芯片，并对未来收入增长充满信心。这一强劲业绩及乐观指引强化了全球AI算力需求持续高增长的预期，直接提振了半导体产业链的市场情绪。

华泰证券表示，通过对16家全球主要半导体代工及封测企业1Q26业绩的分析，我们注意到为了满足快速增长的AI芯片需求，台积电/三星/海力士/美光等头部半导体制造企业一方面加大自身的设备投资，另一方面积极调整供应链战略，加大与产业链企业在成熟工艺代工和先进封装上的合作力度，“硅光”有望成为代工企业的新增长点。我们预计2026年全球半导体企业资本开支同比或增长32%到2272亿美元，WFE收入同比或增长27%到1650亿美元，ASML/AMAT/TEL等设备企业有望在设备投资中受益，Intel/日月光/Amkor/VIS/中芯/华虹有望在先进封装和成熟工艺代工需求外溢中受益。

平安证券表示，晶圆厂是集成电路行业的核心枢纽，在人工智能的拉动下，晶圆代工行业欣欣向荣。国内来看，包括逻辑、存储在内的晶圆产能供给紧俏，晶圆厂潜在扩产空间可观。

芯片ETF易方达（516350）跟踪中证芯片产业指数，根据申万三级行业分类，该指数中数字芯片设计占比为51%，或充分受益于国产芯片景气度上行。