AI算力持续扩容推动800G至1.6T光模块 液冷服务器概念持续走强

6月4日，午后液冷服务器概念持续走强，鼎通科技（688668.SH）20cm涨停并创历史新高，宏盛股份（603090.SH）、淳中科技（603516.SH）涨停，奕东电子（301123.SZ）涨超10%，飞龙股份（002536.SZ）、英威腾（002334.SZ）、申菱环境（301018.SZ）、数据港（603881.SH）等跟涨。

消息面上，华泰证券（601688.SH）6月3日研报指出，AI算力持续扩容推动800G至1.6T光模块快速上量，1.6T光模块功耗突破45W、热流密度超100W/cm²，风冷已达物理极限，液冷成为硬性标配，带动光模块液冷Cage（通信连接器壳体）市场爆发。

测算显示，液冷Cage集成冷板后散热效率提升30%以上，单价与毛利率显著提升；全球光模块液冷市场2026年约10亿美元，2030年将达63亿美元，年复合增速近58%，国内厂商深度受益。当前全球产能集中于A股，鼎通、奕东、淳中、宏盛为核心标的。