“利空”研报连环冲击！存储、CPO双杀，“光”不香了？

6月10日，CPO概念回调，截至发稿时下跌近4%。算力产业链大跌，其中，“易中天”集体下跌，天孚通信（300394.SZ）跌超8%，京东方A（000725.SZ）跌近8%，奕东电子（301123.SZ）、晶赛科技（920981.BJ）、则成电子（920821.BJ）、中天科技（600522.SH）、兆驰股份（002429.SZ）均跌超8%，三安光电（600703.SH）跌停，德龙激光（688170.SH）、麦捷科技（300319.SZ）逼近跌停，腾景科技（688195.SH）、环旭电子（601231.SH）、永鼎股份（600105.SH）、长飞光纤（601869.SH）、光库科技（300620.SZ）等个股大跌。另外，沪电股份（002463.SZ）、工业富联（601138.SH）、联讯仪器（688808.SH）等龙头股也大跌。

消息面上，6月9日，半导体研究机构Semi Analayis发布研报指出，英伟达（NVDA.US）主推的单端800伏直流（800V DC）方案虽将迎来行业大范围应用，但规模化出货时间已推迟至2028年及以后。

值得注意点是，此前6月5日，Semi Analysis研报释放的“英伟达Vera Rubin存储用量减半”的消息就曾使得储芯片板块大跌，兆易创新（603986.SH）、江波龙（301308.SZ）、德明利（001309.SZ）等存储龙头大幅受挫。当时研报称，英伟达可能将在Vera CPU上使用更小的96GB SOCAMM，而非此前预期的192GB。预计Rubin NVL72机架中的SOCAMM DRAM容量将从每个机架约55TB减少到约28TB。

公开资料显示，SemiAnalysis是一家独立半导体与人工智能研究机构，凭借对芯片供应链的深度技术拆解和前瞻性判断，已成为全球AI投资领域最具影响力的信息情报中心之一。