海内外光伏装机需求持续超预期 光伏板块走强 TCL中环领涨

6月12日，光伏设备板块今日高开，TCL中环（002129.SZ）涨幅超7%，迈为股份（300751.SZ）、晶盛机电（300316.SZ）、大全能源（688303.SH）、明冠新材（688560.SH）等个股同步走高。

消息面上，市场预期光伏能耗强制标准即将实施，将推动高耗能低效硅料产能出清，叠加头部企业联合控产稳价，多晶硅期货近期连续上涨超4%，硅料价格结束长期下跌、开启上行通道。作为硅片核心原材料，硅料价格企稳缓解了硅片企业成本压力，叠加下游组件开工率回升，硅片加工利润修复预期显著增强。TCL中环作为全球N型210大尺寸硅片龙头，产能规模领先、业绩弹性突出，成为板块领涨核心。

海内外光伏装机需求持续超预期，欧美新能源补贴政策延续、东南亚分布式需求旺盛，国内地面电站与户用光伏逐月回暖，组件厂持续排产，带动硅片、硅料及设备订单全面回暖。