政策与需求共振，科创人工智能ETF易方达涨2.22%

截至6月12日10点23分，上证指数涨1.30%，深证成指涨1.46%，创业板指涨1.57%。军工装备、贵金属、机场航运等板块涨幅居前。

ETF方面，科创人工智能ETF易方达（588730）涨2.22%，成分股天准科技（688003.SH）、思看科技（688583.SH）涨超10%，星环科技-U（688031.SH）、凌云光（688400.SH）涨超5%，奥比中光-W（688322.SH）、云从科技-UW（688327.SH）、优刻得-W（688158.SH）、中科星图（688568.SH）、奥普特（688686.SH）、金山办公（688111.SH）等上涨。

消息面上，工信部印发，提出加快算力大通道建设，支撑人工智能和信息通信融合创新，并明确到2028年初步构建融合互促的创新发展格局。该顶层政策文件为人工智能与信息通信基础设施的协同发展提供了明确的战略指引和长期目标。

华西证券表示，SpaceX已申请100万颗AI卫星，太空竞争加剧。SpaceX已向美国联邦通信委员会（FCC）申请发射多达100万颗AI卫星。为应对高昂的算力和发射成本壁垒，SpaceX正与Tesla和Intel等合作伙伴推进自研芯片工厂，并计划利用星舰重型火箭颠覆现有的发射经济学，这直接拉开了与竞争对手在战略部署上的差距。我国方面，根据新华网，国内正逐步开展太空算力组网建设和先导验证，加速星载智算芯片和星间激光通信等技术攻关，多项星座组网计划有序开展。低轨轨道与频谱资源具有显著的排他性与稀缺性，SpaceX向FCC申请部署100万颗AI卫星的举措，本质上是在监管层面提前锁定未来十年的太空算力基础设施位势。这一动作将直接加剧全球低轨资源的竞争强度，我们预计，国内算力星座将加速发射、组网。

渤海证券表示，AI算力方面，继北美四大云服务厂商多数上调2026年度资本开支预期后，国内腾讯、阿里等互联网大厂亦同步加码AI领域资本开支计划，全球AI算力需求高增长趋势得到持续验证。国家发展改革委近期明确指导国产大模型加快适配国产算力芯片，从顶层设计推动AI产业链协同，强化产业自主可控能力，国产算力产业链有望迎来规模化放量阶段。算力租赁及IDC厂商有望充分受益于智算中心新建与扩容带来的业务增量。AI大模型方面，随着智能体应用的持续火热，模型调用量迎来大幅增长。随着国产大模型能力持续提升，其在各类应用场景的落地节奏有望进一步提速，推动人工智能产业商业化进程加速。AI应用方面，OpenClaw、HermesAgent等海外开源智能体项目依旧维持较高热度，国内厂商亦密集推出相关产品。近期英伟达携手五家韩企共建AI工厂，聚焦物理AI细分赛道。英伟达在物理AI领域布局具备先发优势，已搭建起覆盖基础模型、仿真环境、数据集供给的完整工具体系，技术方案落地包含自动驾驶、具身智能等多个核心场景。物理AI作为AI产业向实体场景延伸的关键方向，后续迭代落地节奏值得关注。

科创人工智能ETF(588730)，比人工智能ETF具备更高的芯片暴露，跟踪上证科创板人工智能指数，该指数从科创板市场中选取30只市值较大且业务涉及为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本，反映科创板市场代表性人工智能产业上市公司的整体表现。