半导体产业链受关注，消费电子ETF易方达涨3.20%

截至6月24日10点30分，上证指数跌0.17%，深证成指涨0.52%，创业板指涨0.87%。国家大基金持股、元件、中芯国际概念等板块涨幅居前。

ETF方面，消费电子ETF易方达（562950）涨3.20%，成分股长电科技（600584.SH）涨停，格科微（688728.SH）涨超10%，士兰微（600460.SH）、中芯国际（688981.SH）、芯原股份（688521.SH）、通富微电（002156.SZ）、生益科技（600183.SH）、兴森科技（002436.SZ）、华天科技（002185.SZ）、兆易创新（603986.SH）涨超5%。

消息面上，光通信龙头华工科技与PCB龙头博敏电子签署战略合作协议，双方将在光模块PCB和陶瓷基板领域建立长期战略合作。随着AI算力需求增长，光模块作为核心组件需求旺盛，光模块PCB作为其关键上游部件，市场关注度显著提升，相关产业链公司受到资金关注。

华源证券表示，受益于AI对于先进制程及先进存储的旺盛需求，全球半导体进入资本开支高速扩张周期，带动产业链持续发展，同时出于供应链安全的考量，国内产业加大对于本土供应链的扶持力度，从上游的设备材料，到下游的晶圆制造及芯片销售均实现较快的国产化替代，同时随着国内AI芯片性能的提升和网络架构的完善，助力国内大模型的长足发展，当前AIAgent在端侧的探索，也将助力整体行业周期的上行，看好国内存储/晶圆代工/先进封装/设备材料零部件等环节的发展。

华鑫证券表示，AI算力爆发正推动光通信核心材料磷化铟进入超级需求周期。作为光芯片的关键衬底，磷化铟承担着电光信号高效转换的“卡脖子”环节，目前80%以上的需求来自AI数据中心，据LightCounting数据，其2025年占光芯片市场58%的份额，到2031年市场规模将达约69亿美元。产业层面，全球龙头正密集扩产：Coherent基于全球首个量产6英寸磷化铟晶圆厂启动扩建，并获英伟达20亿美元战略投资及长期采购协议，同时取得美国《芯片与科学法案》5000万美元联邦拨款；JX金属计划到2030财年投资1200亿日元将产能提升7至10倍；AXT将募资的6.325亿元用于支持子公司北京通美扩产，当前订单积压已超1亿美元；Lumentum则推进约40%的扩产计划，预测到2030年AI数据中心对磷化铟的需求年复合增长率将达85%。

消费电子ETF易方达（562950）紧密跟踪中证消费电子主题指数，中证消费电子主题指数选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司证券作为指数样本，以反映消费电子主题上市公司证券的整体表现。