智谱市值破万亿港元提振AI板块，人工智能ETF易方达涨1.02%

截至6月24日10点23分，上证指数跌0.27%，深证成指涨0.21%，创业板指涨0.34%。国家大基金持股、元件、中芯国际概念等板块涨幅居前。

ETF方面，人工智能ETF易方达（159819）涨1.02%，成分股协创数据（300857.SZ）、芯原股份（688521.SH）、豪威集团（603501.SH）、寒武纪（688256.SH）、三七互娱（002555.SZ）、瑞芯微（603893.SH）、海光信息（688041.SH）、海康威视（002415.SZ）、龙芯中科（688047.SH）、新易盛（300502.SZ）等上涨。

消息面上，智谱市值首次突破万亿港元大关，成为国内首家迈入“万亿港元俱乐部”的大模型公司。这一里程碑事件为人工智能板块，特别是大模型和物理AI赛道，树立了新的估值标杆，引发了市场对产业链相关公司估值中枢上移的强烈预期，从而驱动板块整体受到资金关注。

交银国际证券表示，人形机器人产业正处于从技术验证走向量产落地的阶段，行业主线也逐步由概念催化转向供应链兑现。“十五五”规划纲要提出，构建未来产业全链条培育体系，具身智能位列其中。随着具身智能模型、感知交互能力和运动控制算法持续迭代，物理AI正从数字世界的模型能力逐步走向真实场景中的任务执行，人形机器人有望成为物理AI商业化落地的重要终端载体。我们认为，中国内地凭借新能源汽车产业链积累的制造能力、成本优势和系统集成经验，有望在人形机器人商业化进程中占据重要位置。相比技术路线和竞争格局仍在演进的整机环节，当前阶段上游核心零部件的确定性更高，有望率先分享行业成长红利。

东方证券表示，AI全域赋能是本次618大促的标志性变革之一。AI技术的全面渗透，是本次618与以往大促活动的重大区别之一。品牌端，从最初的文案生成、设计海报、客服和直播再到AI智能体直接介入电商运营工作流程甚至输出策略报告等大幅提升了商家的运营效率。平台端，AI导购、智能推荐和智能收购等也在一定程度上提升了消费者体验。但我们认为，AI赋能可以提升品牌和零售产业的效率，但最终消费还是需要人，AI加持下的产品和服务创新才是消费行业的最大看点之一。

人工智能ETF易方达（159819）跟踪中证人工智能主题指数，布局光模块、AI芯片、AI应用等重要板块。