PCB概念强势，大面积个股创新高！机构预计全球AI光模块PCB市场规模三年增长超5倍

6月24日，PCB概念表现强势，其中，满坤科技（301132.SZ）20CM涨停，国际复材（301526.SZ）涨超18%，航天智造（300446.SZ）涨超14%，瑞华泰（688323.SH）张超12%，英诺激光（301021.SZ）涨超11%，威尔高（301251.SZ）涨近11%，亨通股份（600226.SH）、华正新材（603186.SH）、中材科技（002080.SZ）、平安电工（001359.SZ）、中国巨石（600176.SH）、骏亚科技（603386.SH）、西陇科学（002584.SZ）10CM涨停，宏和科技（603256.SH）逼近涨停，一博科技（301366.SZ）、四会富仕（300852.SZ）、铜冠铜箔（301217.SZ）、南亚新材（688519.SH）涨超8%，生益电子（688183.SH）、芯碁微装（688630.SH）、中富电路（300814.SZ）涨超7%，生益科技（600183.SH）、赛腾股份（603283.SH）涨超6%，金安国纪（002636.SZ）、新广益（301687.SZ）涨超5%。

满坤科技、国际复材、瑞华泰、英诺激光、威尔高、亨通股份、平安电工、中国巨石、骏亚科技、四会富仕、赛腾股份、金安国纪、思泰克（301568.SZ）创历史新高。

消息面上，PCB行业迎来涨价周期，5月起建滔积层板（01888.HK）、木林森（002745.SZ）相继上调覆铜板、PCB产品价格。国金证券（600109.SH）指出，英伟达（NVDA.US）VR200NVL72机柜BOM较GB300提升95%至780.3万美元，PCB价值量同比暴涨233%，单机柜价值从3.51万美元跃升至11.67万美元，为非内存品类涨幅第一。

摩根士丹利最新报告预测，随着AI集群规模持续扩大，GPU之间的数据传输需求呈指数级增长，这将推动光模块需求快速爆发，当光模块从400G向800G、1.6T甚至3.2T升级，其内部PCB的材料、层数和制造工艺都将迎来全面升级，从而带动单块PCB价值量大幅提升。

摩根士丹利预计，2025年至2028年，全球AI光模块PCB市场规模将从6.2亿美元增长至37.7亿美元，三年增长超过5倍，年复合增速高达83%，远超同期光模块60%的增速。报告指出，AI光模块总出货量2026年至2028年分别预计为7300万只、1.41亿只和1.58亿只，其中1.6T光模块出货量三年复合增速约60%，电路板市场增速高达83%。