算力光纤爆发带动高纯四氯化硅量价齐升 有机硅细分赛道持续走强 三孚股份3连板

6月24日午后，有机硅概念持续走强，四氯化硅方向领涨，三孚股份（603938.SH）实现三连板，宏柏新材（605366.SH）两连板，新安股份（600596.SH）、新亚强（603155.SH）触及涨停，恒星科技（002132.SZ）、高盟新材（300200.SZ）、润禾材料（300727.SZ）跟涨。

消息面上，受算力基建与通信网络升级推动，高纯四氯化硅需求持续回暖。该产品为光纤预制棒核心原料，占比成本超30%，每吨预制棒消耗5–7吨，叠加800G/1.6T光模块落地及AI服务器光纤用量提升8–10倍，CRU数据显示2026年全球数据中心光纤需求将增32%，带动预制棒企业大规模采购。光纤级9N高纯四氯化硅去年长协价约2.5万元/吨，今年一季度涨至4.5万元/吨，涨幅近80%，企业利润空间显著扩张，市场预期全年业绩大幅改善。

同时，2025年多晶硅减产致副产减少，9N产品提纯及认证周期长达18–24个月，国内合规外销产能不足10万吨，三孚股份为少数可供应9N级厂商，新安、宏柏等新项目2028年前难形成规模供给，供需缺口持续扩大。