AI应用落地催化，信创ETF易方达涨3.68%

截至6月25日10点8分，上证指数跌0.09%，深证成指涨0.67%，创业板指涨0.80%。机场航运、超级电容、游戏等板块涨幅居前。

ETF方面，信创ETF易方达（159540）涨3.68%，成分股神州数码（000034.SZ）涨停，北京君正（300223.SZ）、佰维存储（688525.SH）涨超10%，东芯股份（688110.SH）、江波龙（301308.SZ）、德明利（001309.SZ）、兆易创新（603986.SH）、中科曙光（603019.SH）、全志科技（300458.SZ）、中微公司（688012.SH）涨超5%。

消息面上，曹操出行宣布与上海人工智能研究院达成战略合作，成立“曹操出行AI创新中心”，并启动全面AI转型，发布RoboX战略，计划到2030年投放10万辆Robotaxi和10万辆Robovan。这一具体且宏大的AI应用落地计划，为“AI+出行”这一垂直应用场景提供了明确的商业化路径和规模预期，直接催化了市场对人工智能技术大规模产业化的乐观情绪。

中金公司表示，AI驱动的估值增量。云服务涨价以及MaaS收入大幅提升的背景下，我们看好阿里巴巴云业务收入增速在未来多个季度持续加速到40%以上。若Qwen持续在国内保持领先且自研芯片应用占比提升，其全栈AI的布局有望在未来打造更强护城河以及性价比。大厂相对于小厂，1）在软件、AIinfra、芯片适配等方面有优势；2）未来若模型力没有拉开显著差距的情况下，模型入口和场景变得更为重要，互联网及大型云厂是重要的渠道方；3）大规模的应用数据有助于模型的迭代升级。

中金公司表示，持续升级AI云原生全栈服务。火山引擎MaaS推出方舟CLI简化Agent接入；迭代AgentKit、ArkClaw企业版、HiAgent3.0夯实企业Agent基建，支撑智能体落地核心业务；同步完善AITrust安全体系，保障企业AI可信合规。我们认为AI+云的行业竞争不仅仅是单一模型的比拼，而是全栈协同能力的角逐，火山引擎完善的工程化落地体系是企业规模化商用AI的核心关键。

腾讯研究院表示，研究发现，虽然显性的AI技能岗位在市场总量中占比不足2%，但其产生的职业分层效应显著，主要发现包括：首先，市场对AI技能的需求重心正加速由底层技术的“开发端”向业务赋能的“应用端”转移，且技术岗位中对掌握大模型与传统算法的“复合型通才”偏好明显增强。其次，与美国市场出现的初级岗位萎缩现象不同，中国市场在AI影响下呈现出“高级岗位占比回落、初级岗位保持韧性”的结构特征，表明国内企业当前更倾向于利用AI工具为初级劳动力增效而非直接替代。此外，AI岗位表现出显著的“精英优先”逻辑，并呈现出“高薪化”的技能溢价特征，并在市场薪资整体下行背景下展现出明显的抗跌性。本研究为理解技术变革下的就业结构演变提供了基于中国实证数据的量化参考。

信创ETF易方达（159540）跟踪国证信息技术创新主题指数，国证信息技术创新主题指数从沪深北交易所选择公司业务范畴属于基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全等信息技术创新主题领域的上市公司证券作为样本，以反映信息技术创新主题上市公司的证券价格变化情况，为投资者提供相应的投资工具。