AI产业迎重大边际变化，信创ETF易方达涨2.07%

截至7月9日10点12分，上证指数涨0.13%，深证成指涨0.35%，创业板指涨0.76%。油气开采及服务、影视院线、国家大基金持股等板块涨幅居前。

ETF方面，信创ETF易方达（159540）涨2.07%，成分股浪潮信息（000977.SZ）涨停，兆易创新（603986.SH）、北京君正（300223.SZ）、华虹宏力（688347.SH）、中芯国际（688981.SH）涨超5%，广电运通（002152.SZ）、中兴通讯（000063.SZ）、金山办公（688111.SH）、软通动力（301236.SZ）、澜起科技（688008.SH）等上涨。

消息面上，美国政府已解除对OpenAI最强大的模型GPT-5.6的限制，同时OpenAI宣布将于当地时间7月8日发布GPT-5.6 Sol、Terra和Luna三款新模型。这一关键限制的解除及头部模型的密集发布，被视为全球AI产业发展的重大边际变化，直接强化了市场对AI技术加速迭代与商业化应用前景的乐观预期。

华源证券表示，投资思路。AI原生产品预计将会层出不穷，既在放大产业的短期波动，又在验证产业的长期走势。回到ROI分析框架，我们预期2026年将看到Agent的“Token->ARR”大幅上修。需求侧验证以后，市场预计将关注供给侧。近期，市场热议Meta转型云租赁业务，质疑Capex或下修。我们认为Meta仍在大模型“牌桌”上，Capex预计将保持稳定增长。建议布局产业趋势明确、具备较高增长确定性的赛道，把握扩产能力和卡位能力突出的公司。考虑到行业的波动性，建议做好逆向投资和前瞻布局。

长江证券表示，我们认为，腾讯正加速实现模型能力的追赶，并凭借超级入口优势，正在构建包括微信AI及WorkBuddy等产品在内的AI生态闭环，AI商业化路径有望日益清晰。

信创ETF易方达（159540.SZ）跟踪国证信息技术创新主题指数，国证信息技术创新主题指数从沪深北交易所选择公司业务范畴属于基础硬件、基础软件、应用软件、信息安全等信息技术创新主题领域的上市公司证券作为样本，以反映信息技术创新主题上市公司的证券价格变化情况，为投资者提供相应的投资工具，前五大权重股包括海光信息、兆易创新、澜起科技、中科曙光、中微公司。