半导体板块抄底资金集中入场，科创芯片设计ETF易方达涨1.63%

截至7月9日10点17分，上证指数涨0.09%，深证成指涨0.36%，创业板指涨0.57%。影视院线、油气开采及服务、国家大基金持股等板块涨幅居前。

ETF方面，科创芯片设计ETF易方达（589030）涨1.63%，成分股概伦电子（688206.SH）涨超10%，普冉股份（688766.SH）、沐曦股份-U（688802.SH）、联芸科技（688449.SH）涨超5%，睿创微纳（688002.SH）、寒武纪（688256.SH）、澜起科技（688008.SH）、摩尔线程-U（688795.SH）、力芯微（688601.SH）、英集芯（688209.SH）等上涨。

消息面上，隔夜美股半导体板块反弹，费城半导体指数大涨2.2%，带动了包括韩国股市在内的全球半导体板块情绪。韩国KOSPI指数当日涨幅扩大至4%，三星电子涨4.5%，SK海力士涨逾9%。市场观点认为此前半导体板块回调幅度过大，抄底资金集中入场。

平安证券表示，当前AI持续驱动半导体产业景气上行，以GPU、CPU和存储等为代表的芯片需求持续增加，晶圆代工、半导体设备及半导体材料等产业链环节充分受益，国产厂商有望在AI时代下迎来快速发展，建议关注相关产业链企业。

东北证券表示，三大必然叠加，韬定律打通中国半导体持续迭代的商业闭环，使国内晶圆厂有能力“以七五之姿，触三一之海”：以国内现有可获得的7nm、5nm制程，去竞争更庞大的3nm、1nm市场，打开了国内先进制程巨大的需求空间。正如中国新能源汽车强国战略改变了全球汽车工业格局，我们认为，韬定律亦将改变全球半导体工业格局。从此，中国半导体的未来增长逻辑将从国产替代走向全球竞争，中国半导体全产业链必将受益。

国信证券表示，英伟达启动RubinUltra的M10CCL材料测试，AI服务器承载了海量算力的信号传输，M10体系升级正是对材料的介电常数和介电损耗提出了更高的要求。PTFE凭借介电常数低至2.0-2.1、介电损耗低至10-4-10-5量级，在高频毫米波场景中具有相当优异的介电性能优势，成为M10体系备选树脂方案之一。（2）PFA：高纯PFA长期被海外垄断，广泛用于半导体晶圆清洗、刻蚀管路、高纯试剂输送等关键环节。5月初巨化股份旗下巨圣氟化学超纯PFA首批合格产品顺利完成首单发货，正式面向市场投放。此外，邵武永和高纯PFA项目已于2025年10月进入试生产阶段，相关工艺验证与性能优化工作正在有序推进。电子级氢氟酸，无水氢氟酸是生产电子级氢氟酸主要原料，中东战争影响氢氟酸原料硫磺供应紧缺。据中国台湾经济日报7月1日报道，业内传出，台积电、三星、SK海力士都在抢购电子级氢氟酸，原料价格上涨带动电子级氢氟酸成本垫高，部分供货商已陆续调涨售价，涨幅约二至三成。

科创芯片设计ETF易方达（589030.SH）跟踪科创芯片设计指数（950162.CSI），是目前市场上GPU、CPU等AI芯片含量最高的半导体主题指数产品。成分股集中于科创板芯片设计类企业，前五大权重股包括澜起科技、海光信息、芯原股份、佰维存储、寒武纪，具有较高的AI产业链纯度和弹性特征，投资者可关注该产品在国产大模型生态成熟和算力需求释放背景下的配置机会。