GPT-5.6解禁提振AI预期，科创创业人工智能ETF易方达涨5.01%

截至7月9日14点11分，上证指数涨0.97%，深证成指涨2.52%，创业板指涨4.05%。国家大基金持股、半导体、科创次新股等板块涨幅居前。

ETF方面，科创创业人工智能ETF易方达（159140）涨5.01%，成分股澜起科技（688008.SH）涨超10%，慧博云通（301316.SZ）、聚辰股份（688123.SH）、北京君正（300223.SZ）、寒武纪（688256.SH）、中文在线（300364.SZ）、新易盛（300502.SZ）、中际旭创（300308.SZ）、合合信息（688615.SH）、龙芯中科（688047.SH）涨超5%。

消息面上，美国政府已解除对OpenAI最强大的模型GPT-5.6的限制，同时OpenAI宣布将于7月9日发布GPT-5.6系列模型。这一关键限制的解除与头部厂商的重大产品发布，被视为全球AI产业发展的标志性事件，直接强化了市场对AI技术加速迭代与商业化应用前景的乐观预期。

天风证券表示，陶瓷基板已在高速光模块中落地放量。氮化铝基板适配高速光模块。AI服务器性能跃升，传统PCB性能触顶，陶瓷混压方案成为重要破局路径。陶瓷基板优先渗透于AI服务器两大核心高负荷场景。相较于局部替代，CoWoP先进封装在陶瓷基板赛道中具备更高价值量和更突出的技术壁垒，是值得重点关注的核心方向。

华源证券表示，AI原生产品预计将会层出不穷，既在放大产业的短期波动，又在验证产业的长期走势。回到ROI分析框架，我们预期2026年将看到Agent的“Token->ARR”大幅上修。需求侧验证以后，市场预计将关注供给侧。近期，市场热议Meta转型云租赁业务，质疑Capex或下修。我们认为Meta仍在大模型“牌桌”上，Capex预计将保持稳定增长。建议布局产业趋势明确、具备较高增长确定性的赛道，把握扩产能力和卡位能力突出的公司。

科创创业人工智能ETF易方达（159140.SZ）跟踪中证科创创业人工智能指数，该指数聚焦双创板块人工智能相关标的，同时配置海外及国内算力，且海外算力敞口较高，前五大权重股包括新易盛、澜起科技、中际旭创、寒武纪、芯原股份。