电网设备迎出海机遇，电网设备ETF易方达涨1.41%

截至7月9日14点16分，上证指数涨1.17%，深证成指涨2.72%，创业板指涨4.20%。国家大基金持股、科创次新股、半导体等板块涨幅居前。

ETF方面，电网设备ETF易方达（560390）涨1.41%，成分股旭光电子（600353.SH）涨停，平安电工（001359.SZ）、禾望电气（603063.SH）、斯瑞新材（688102.SH）涨超5%，金盘科技（688676.SH）、亨通光电（600487.SH）、金信诺（300252.SZ）、中天科技（600522.SH）、麦捷科技（300319.SZ）、四方股份（601126.SH）等上涨。

消息面上，美国FERC批准PJM快速并网机制，推动大型发电项目加速落地，预计2026-2028年输变电配套投资集中释放。行业景气度有望延续至2028年以后，主要受AIDC新增负荷驱动。中国电网设备行业正迎来历史性的出海机遇。

国金证券表示，光伏企业布局泛半导体第二曲线已逐步从产业逻辑验证，进入产品突破、客户验证和订单兑现阶段。半导体国产替代、AI算力带动先进封装需求提升，以及光伏主业盈利承压背景下企业主动寻找高毛利增长极，将共同推动具备精密制造、工艺控制、材料研发和客户导入能力的光伏设备、材料龙头实现价值重估。

平安证券表示，电力设备：特高压稳步推进，变压器出海迎黄金窗口期。特高压建设是26年电网投资重中之重，主要围绕“沙戈荒”大基地外送和西南清洁能源消纳。从核准数量上来看，2026年目前已核准陕西-河南直流、达拉特-蒙西交流、川渝交流加强工程3条。此外，国网目前仍有较多储备与在建项目。我们认为，随着“沙戈荒”大基地项目的推进，2026年下半年特高压直流招标有望集中释放。美国加速的电力需求、老化的电力基础设施和供应链脆弱性，使美国2025年就已出现了电力和配网变压器的供应短缺，中国在变压器全产业链中具有全环节优势。

电网设备ETF易方达（560390.SH）聚焦电力产业链基建环节，受益于国内十五五电网建设规划及出海高景气周期，可作为布局电网产业的结构化工具，前五大权重股包括思源电气、特变电工、国电南瑞、亨通光电、中天科技。