文旅消费季提振市场预期，港股消费上涨

截至7月13日10点0分，上证指数跌1.11%，深证成指跌2.01%，创业板指跌1.90%。

ETF方面，港股通消费ETF易方达（513070）涨1.03%，成分股颐海国际（01579.HK）涨超5%，TCL电子（01070.HK）、优然牧业（09858.HK）、农夫山泉（09633.HK）、华润啤酒（00291.HK）、百胜中国（09987.HK）、蒙牛乳业（02319.HK）、泡泡玛特（09992.HK）、中烟香港（06055.HK）、美的集团（00300.HK）等上涨。

消息方面，文化和旅游部于7月8日正式启动2026年全国暑期文化和旅游消费季，活动将持续至8月底。期间，各地将围绕消夏避暑、夜间经济、亲子游乐等热点需求，增加优质文旅产品供给，举办超3万场次文旅消费活动，并发放超4.5亿元消费券等消费补贴。这一大规模、全国性的促消费活动直接刺激了文旅市场，并带动了相关消费板块的市场预期。

开源证券表示，当前食品饮料板块底部特征明确，或已进入布局窗口。交易层面，当前板块估值持续处于底部区间，公募基金持仓比例持续低位，筹码结构优化，龙头标的股息率具备吸引力，安全边际充足。基本面上，行业正处于磨底阶段，4-5月社零增速阶段性回落，6月CPI同比+1.0%，环比-0.3%，其中食品烟酒类环比下行，淡季板块表现偏弱，悲观预期已经有所反映。展望三季度，低基数效应叠加暑期出行带动消费场景复苏，食饮需求有望迎来边际修复。细分方向可重点关注两条主线：一是乳制品板块，深加工产能投放有望推升原奶价格，行业供需格局持续优化，关注上游牧业及乳企龙头；二是餐饮修复链，把握调味品、速冻食品板块的业绩弹性机会。

天风证券表示，当前以山姆、奥乐齐、胖东来为代表的品质零售在内地高速发展，规模快速增长，或体现消费者对优质产品的需求及购买力；未来政策发力，或有利于加速具备消费者思维及成熟商业模式的企业发展。

港股通消费ETF易方达（513070.SH）跟踪中证港股通消费主题指数，一键配置港股消费核心资产，分享电商、新消费、科技赋能等多赛道红利，前五大权重股包括百胜中国、泡泡玛特、安踏体育（02020.HK）、农夫山泉、万洲国际（00288.HK）。