AI赋能资本市场，AI算力相关液冷散热、光模块和半导体等新兴需求增长显著

截至7月13日13点10分，上证指数跌1.73%，深证成指跌2.85%，创业板指跌2.55%。中药、银行、禽流感等板块涨幅居前。

ETF方面，数字经济ETF易方达（159311）涨1.08%，成分股华大九天涨超10%，瑞芯微涨超5%，拓荆科技、中国软件、豪威集团、中芯国际、寒武纪等上涨。

消息面上，中国证监会正式公布，人工智能相关课题占比高达25%，内容涵盖AI对投资者行为的改变、生成式AI对定价效率的赋能作用等。这反映出AI在资本市场场景的渗透速度与应用深度正持续提升，从行情趋势研判到监管风险甄别，AI正加速嵌入资本市场诸多业务环节，为行业提质增效积蓄发展动能。

国投证券表示，在制造业持续复苏的背景下，AI算力相关的液冷散热、光模块和半导体等新兴需求增长尤为显著，直接拉动高速钻攻中心、立式加工中心及高精度数控机床等设备景气度。我们看好布局相关领域的机床公司率先兑现业绩，并有望持续受益于AI算力基础设施的扩张。

西部证券认为，可回收火箭技术的突破，有望进一步降低商业火箭成本，加快低轨道卫星星座的建设。低轨道卫星星座的发射需求，或将进一步驱动国内头部火箭发射服务商加快技术迭代，实现卫星与火箭的协同发展。上游供应链的制造设备、星上载荷、材料等环节，有望获得确定性较高、弹性较大的增量空间。

数字经济ETF易方达（159311.SZ）跟踪中证数字经济主题指数，以数据要素为线索全面布局未来经济，包含科技但不止科技，前五大权重股包括东方财富、寒武纪、海光信息、北方华创、中芯国际。