存储龙头净利最高预增24倍！股价却20CM跌停

7月13日，香农芯创（300475.SZ）午后20CM跌停。

此前7月10日，香农芯创公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为35.00亿元~40.00亿元，同比增长2118%~2434%。业绩变动主要系人工智能需求增长带动存储芯片行业高景气，公司电子元器件分销业务毛利率提高，以及自主品牌“海普存储

当日，A股半导体材料板块短线走低，有研硅（688432.SH）跌超14%，有研新材（600206.SH）、先导基电（600641.SH）、中晶科技（003026.SZ）、雅克科技（002409.SZ）等跟跌。

当日，韩国股市几度跌熔断。SK海力士、三星电子暴跌。KIS证券发布SK海力士《第二季度业绩预判：环比利润率出现回落》的报告，其核心可概括为 “短期谨慎、长期乐观”。报告预估SK海力士二季度营收80.9万亿韩元（环比上涨54%、同比大涨264%），营业利润60.4万亿韩元（环比上涨61%、同比暴涨556%）；营业利润率预估65%，环比回落8个百分点。尽管绝对值创历史新高，但60.4万亿韩元的营业利润低于市场一致预期（65万亿韩元）约8%。利润率环比下滑的原因为：相较整体市场，当期高带宽内存（HBM）出货占比偏高，产品平均销售单价（ASP）低于市场平均水平。

不过，尽管二季度略低于共识，报告对后续展望依然乐观：HBM4量产预计三季度正式量产销售，届时ASP将回归市场平均水平。利润率继续上行，预计营业利润率将在74.6%的历史高位基础上逐季攀升。报告维持此前上调的目标价（此前已从205万韩元上调至380万韩元）和“买入”评级。

不过，韩国央行在周一发布的一份报告中驳斥了投资者关于芯片周期已然见顶的担忧。该行表示，全球半导体市场目前仍处于供不应求的状态，由人工智能(AI)驱动的芯片超级周期预计还将持续一段时间。韩国央行认为，本轮芯片周期与以往不同，其驱动力是各大企业竞相投资，这些投资是基于对AI普及将引发产业生态系统根本性变革的预期。”业务进入大规模销售阶段。公司Q2净利润预计21.73亿~26.73亿，Q1净利润13.27亿，据此计算，Q2净利润预计环比增长63%~101%。