“两重”全部项目清单下达，机构：当前工控需求复苏超市场预期

截至7月14日14点12分，上证指数涨0.61%，深证成指涨2.00%，创业板指涨2.66%。

ETF方面，工程机械ETF易方达（159138）涨1.01%，成分股新锐股份（688257.SH）涨超10%，天桥起重（002523.SZ）、长龄液压（605389.SH）涨超5%，中创智领（601717.SH）、燕麦科技（688312.SH）、电光科技（002730.SZ）、中国重汽（000951.SZ）、一汽解放（000800.SZ）、润邦股份（002483.SZ）、柳工（000528.SZ）等上涨。

消息方面，国家发改委已完成2026年“两重”全部项目清单下达，全年8000亿元超长期特别国债资金已投放完毕。该资金将重点投向跨区域交通干线、大型水利枢纽、新型能源基地、城市管网更新等重大工程，预计可带动全社会固定资产投资超1.5万亿元，形成覆盖全国、贯穿全年的持续施工需求，直接拉动工程机械新机采购及设备租赁需求。

东吴证券表示，需求复苏进一步明确，内资头部全面提速。当前工控需求复苏超市场预期，新兴行业投资明显回暖，传统行业改造订单释放，项目型需求改善，其中锂电、AI硬件、3C、机床、物流等行业超预期复苏，带动内资工控公司订单增速亮眼，我们预计内资龙头企业26年订单增速超40%。另一方面，工控行业已经历三年多下行周期，25年已出现明确筑底回暖信号，26年逐月加强，预计至少可维持至27年。综合看，此轮工控复苏强度高、持续性强。

申万宏源表示，2026年二季度投资压力逐步显现，地方政府项目推进意愿较弱，企业注重自身报表修复，展望未来，以中央为主的“两重”项目、硬科技制造领域有望发力，带动细分领域专业工程投资机会。

工程机械ETF易方达（159138.SZ）跟踪中证工程机械主题指数，一键布局全球基建新周期，前五大权重股包括潍柴动力、徐工机械、三一重工、恒立液压、中联重科。