电力板块逆势走强 立新能源斩获6连板 “十五五”规划引爆特高压

7月23日，A股三大指数全线走弱，科技成长板块延续回调，电力板块逆势领涨。

截至发稿，中证电力指数（H30199）涨0.51%，收于3047.57点；水电指数（399234）涨1.44%领跑，电网设备现涨停潮，绿电震荡上行。

股票方面，立新能源（001258.SZ）（001258）斩获6连板，报12.11元，累计上涨77.05%；新能股份（000595.SZ）2连板，世茂能源（605028.SH）、华电辽能（600396.SH）、川能动力（000155.SZ）等集体冲高。电网设备板块同步爆发，中能电气（300062.SZ）20CM涨停，汉缆股份（002498.SZ）、中国西电（601179.SH）等涨停，电网设备ETF华夏（159326）涨3.87%。电力指数自7月10日低点累计反弹近10%。

资金面上，立新能源龙虎榜显示机构净买入5597万元，深股通净买入7802万元。电力ETF广发（159611）近9日连续净流入19.39亿元，多只电力ETF近7日合计净流入24.56亿元，广发、华泰柏瑞旗下产品持续获资金加仓。北向资金“卖成长、买公用”，增持三峡能源、长江电力等水电龙头，游资则集中炒作小盘连板股，资金分层明显。

消息面上，有三大核心驱动：其一，极端高温推升用电负荷，全国最高负荷达15.51亿千瓦，预计今夏达16亿千瓦，广东现货电价环比涨7.88%，发电企业量价齐升。

其二，近日国家发改委、能源局正式印发《可再生能源“十五五”规划》，要求2030年风光装机占比超50%，“十五五”电网投资超5万亿元，新增15回特高压直流。

其三，国家电网年内特高压设备采购已达292.61亿元，超去年全年，第三次招标总规模283亿元，设备企业订单放量。

机构方面，多家券商近期发布积极研报。长城证券指出，当前火电龙头估值已回落至近三年低位，短期高温天气对容量电价协商形成支撑，叠加煤价下行趋势，板块具备明确的估值修复空间。

广发证券预计，受益于三峡水库及红水河流域来水持续偏丰，水电板块业绩确定性较强，其中三峡水利中报预增693%，水电发电量提升有望贯穿整个汛期。

招商证券则将电网设备明确列为出海方向的重点品种，认为全球电网建设大周期刚刚启动，在新能源并网与AI算力需求双重驱动下，北美及欧洲电网改造需求将长期拉动国内头部企业出口订单。