政策支持适度超前推进电网基础设施建设，机构：全年招标金额有望再创新高

截至7月23日14点55分，上证指数涨0.24%，深证成指涨0.39%，创业板指涨0.20%。电网设备、能源金属、可燃冰等板块涨幅居前。

ETF方面，电网设备ETF易方达（560390）涨5.08%，成分股汉缆股份（002498.SZ）、新亚电缆（001382.SZ）、保变电气（600550.SH）、国电南自（600268.SH）、中国西电（601179.SH）涨停，明阳电气（301291.SZ）、金盘科技（688676.SH）涨超10%，特锐德（300001.SZ）、特变电工（600089.SH）、思源电气（002028.SZ）涨超5%。

消息方面，国家发展改革委和国家能源局联合发布，提出适度超前推进电网基础设施建设，提升对新能源的接纳、配置和调控能力。同日，国家电网2026年特高压及输变电设备第三次招标结果落地，多家上市公司披露中标公告，合计中标金额逾63亿元。

中信证券指出，特高压年内前三批采购金额已超过2025年全年，全年招标金额有望再创新高，为相关设备企业带来持续订单支撑。

申万宏源表示，投资分析意见：在硅料行业产能过剩、价格持续低位运行的背景下，正式稿标准较征求意见稿进一步收紧且超出市场预期，将加速落后产能的强制退出，推动行业供给侧出清进入实质性阶段。具备技术改造能力、能耗水平领先的头部一体化企业有望率先受益于产能出清带来的供需格局改善及价格修复，行业竞争格局有望从价格内卷逐步转向差异化竞争。

兴业证券表示，电力缺口+政策催化+技术适配三轮驱动，北美SOFC迎放量拐点。北美AIDC新增电力需求激增与电网扩容缓慢、燃气轮机交付排期长形成尖锐矛盾，电力“可获得性”取代成本成为首要瓶颈；叠加美国“电费缴纳者保护承诺”政策将自备电源升级为准入红线，以及IRA法案ITC最高50%税收抵免抹平初始投资劣势，SOFC凭90-120天极速交付、800V原生直流架构及高热电联供效率，从补充方案跃升为数据中心现场供电核心解法。BloomEnergy来自甲骨文、AEP等头部客户GW级长单落地，验证商业化逻辑跑通。

电网设备ETF易方达（560390.SH）聚焦电力产业链基建环节，受益于国内十五五电网建设规划及出海高景气周期，可作为布局电网产业的结构化工具，前五大权重股包括思源电气、特变电工、国电南瑞、亨通光电、中天科技。