AI算力高景气兑现！多家家光模块与算力产业链龙头半年报全线高增

7月14日，长飞光纤（601869.SH）、宏和科技（603256.SH）、利通电子（603629.SH）、东山精密（002384.SZ）等多只大牛股发布业绩预告。

长飞光纤（601869.SH）发布中报业绩预告，公司预计上半年归母净利润为24亿—30亿元，同比增长711%—914%。长飞光纤一季度归母净利润为4.95亿元，据此推算，该公司二季度净利预计为19.05亿—25.05亿元，环比一季度增长285%—406%。

宏和科技（603256.SH）发布业绩预告，公司预计上半年归母净利润约为3.32亿—4.05亿元，同比增加280%—364%。上半年度终端市场需求增加，电子级玻璃纤维布市场需求量同步增加，公司电子布产品销售价格受市场供需关系影响而上涨，同时公司不断优化、调整产品结构，重点生产并销售市场急缺的特种电子布及E玻璃纤维超薄布、极薄布产品，实现净利润大幅增加。

利通电子（603629.SH）公告称，公司预计上半年归母净利润为6.5亿—7.5亿元，同比增加1172.53%—1368.31%。上半年，公司各类算力业务收入持续增长，其中算力经销业务增长显著。算力业务营收与盈利同比大幅提升，是经营业绩同比预增的主要原因。精密金属结构件业务持续优化业务流程管控，提高生产效率，板块亏损持续收窄。叠加股权投资公允价值变动收益、股权处置收益同比大幅增加，共同推动公司经营业绩同比上升。

东山精密（002384.SZ）公告称，公司预计上半年归母净利润为29亿—30亿元，同比增长282.58%至295.78%。报告期内，公司业绩增长主要原因包括：消费电子、汽车零部件等传统核心业务经营根基稳固，业绩稳步提升，为公司筑牢稳定盈利基本盘；光模块业务整合效应初步显现，新增产能的爬坡及新客户的导入符合预期，收入与盈利实现较大增长；公司前期布局的数据中心相关产业投资逐步形成收益，有效增厚当期整体利润。

光迅科技（002281.SZ）公告称，公司预计上半年归母净利润为5.59亿—6.15亿元，同比增长50%—65.15%。报告期内，得益于全球AI算力投资浪潮驱动数通光模块需求快速增长，叠加国内云服务商加大数据中心建设投入，公司凭借完备的产品体系覆盖数据中心及通信网络全场景，有效支撑了经营业绩的持续提升。

中天科技（600522.SH）公告称，公司预计上半年归母净利润为23.52亿—25.08亿元，同比增长50%—60%。报告期内，AI算力与数字新基建加速落地，光纤光缆行业供需格局优化，市场呈现量价齐升态势，带动公司光通信产品盈利能力提升。

消息面上，西部证券认为，国产模型、算力或将持续产生共振，国产算力为国产模型的大规模商业化提供基础设施，国产模型的迭代加速国产算力在推理端的落地。在国产新一代AI芯片配合超节点技术落地后，国产模型有望进一步加快商业化进程，与下游客户存在较强绑定关系的头部算力厂商实现弹性较大、确定性较高的增长。