摩根士丹利：存储芯片股价回调带来布局良机

7月21日，据财闻海外资讯，摩根士丹利分析师约瑟夫・穆尔于7月20日（当地时间）发布研报指出，存储芯片供需紧张态势将持续至2028年，近期美股存储类个股回调为布局良机。

穆尔表示，当前存储周期完全由数据中心需求驱动，尽管消费电子、PC及手机市场出现需求分化，仅构成短期扰动，不改变核心逻辑。股价下跌主要受此类短期因素影响。

他称，存储板块虽非风险收益最优赛道，英伟达（NVDA.US）与博通（AVGO.US）仍为首选，但存储芯片估值正快速逼近二者。经与多家数据中心采购方沟通，穆尔确认存储紧缺无缓解迹象，预计三季度芯片价格环比涨幅至少达25%，高于市场此前预期。

穆尔强调，市场对2027–2028年存储供给缺口扩大的担忧已至历史高位，AI驱动的海量需求难以由现有产能满足，供需紧张趋势不可逆转。当前存储股回调后估值优势显现，是配置优质时机。