AI算力带动PCB走强！机构测算感光干膜五年复合增速9.4%，相关个股大涨

7月21日，PCB概念午后活跃，金禄电子（301282.SZ）20CM涨停，迅捷兴（688655.SH）、生益科技（600183.SH）、广合科技（001389.SZ）、中英科技（300936.SZ）、南亚新材（688519.SH）跟涨。

中信建投证券研报认为，感光干膜是PCB电路图形转印的核心耗材之一，当前全球PCB及封装基板已经进入一轮由AI服务器、数据中心和高速网络设备驱动的结构性增长周期，预计2026—2030年感光干膜市场空间分别为95亿元、104亿元、113亿元、124亿元、136亿元，对应2025—30年CAGR约为9.4%。

当前全球感光干膜主要以中国台湾、日本企业主导，由于头部PCB企业已经开始批量采用国产感光干膜，且下游PCB产能集中在中国，预计内资感光干膜市场份额将持续提升。