读数 | 二季度，公募基金持仓“大挪移”

随着公募基金二季报披露完毕，二季度公募基金重仓股变动情况亦浮出水面。【点击阅读 ：公募基金二季报调仓图谱：科技之外，这两个板块正被密集回补 】

据同花顺iFinD，截至二季度末，公募基金前二十大重仓股分别为中际旭创（300308.SZ）、新易盛（300502.SZ）、寒武纪（688256.SH）、宁德时代（300750.SZ）、中微公司（688012.SH）、北方华创（002371.SZ）、兆易创新（603986.SH）、海光信息（688041.SH）、东山精密（002384.SZ）、源杰科技（688498.SH）、中芯国际（688981.SH）、澜起科技（688008.SH）、贵州茅台（600519.SH）、药明康德（603259.SH）、拓荆科技（688072.SH）、三环集团（300408.SZ）、立讯精密（002475.SZ）、长川科技（300604.SZ）、中芯国际（00981.HK）、中科飞测（688361.SH）。

从行业属性看，二季度，公募偏爱的很明显，前二十大重仓股中，除了贵州茅台、药明康德，基本是科技股。环比一季度末持仓情况，白酒“一哥”贵州茅台掉出前十，紫金矿业（601899.SH）、腾讯控股（00700.HK）、中国平安（601318.SH）、阿里巴巴-W（09988.HK）、招商银行（600036.SH）、美的集团（000333.SZ）、东方财富（300059.SZ）、阳光电源（300274.SZ）掉出前二十，其中阿里巴巴-W、美的集团、招商银行甚至已退至四十位之外。

显然，基金经理们正在狂宠AI相关科技股，而传统“老登股”则被抛弃，反映在市场上，二季度，A股走出了科技飞天的极端结构性行情。

若从二季度末公募持仓总市值环比变化来看，市值环比增加榜也由科技股霸榜，其中中际旭创市值环比增加1297.70亿元，也是唯一一只环比市值增加超过千亿元的个股。不过，中际旭创的公募持仓市值增加主要由股价上涨带来，二季度，中际旭创股价大涨123.4%，并因为股价大涨，触发基金主动或被动减仓，减仓比例为10.67%。

类似情况的，还有澜起科技和拓荆科技，两只个股的二季度股价涨幅分别高达147.4%和125.1%，其被公募持仓的总市值环比增加均超232亿元，但均被基金减仓，减仓比例分别为29.13%和11.70%。

相比之下，公募持仓市值环比减少榜单上的主要面孔则多为“老登股”，其中，曾经是基金第一重仓股的贵州茅台“失血”最为明显，重仓其的基金数从一季度末的1339只，降至二季度末的982只，环比持仓市值减少476.28亿元，减仓比例达到39.39%。

传统科技股腾讯控股、阿里巴巴-W、小米集团-W（01810.HK）、美团-W（03690.HK），同样没在这轮AI主导的行情下讨到好，均被基金大幅减仓。此外，二季度国际金价大幅回撤并一度跌破4000美元/盎司，使得紫金矿业、赤峰黄金（600988.SH）、中金黄金（600489.SH）、山东黄金（600547.SH）等黄金股均被基金集中减仓。