长鑫科技获净买入136亿元，光模块、存储赛道资金出逃

近期A股市场融资余额呈现下降趋势。7月24日至30日，A股融资余额降至25845.22亿元，本周净偿还金额合计1076.93亿元。行业方面，电子和通信行业净偿还额超过200亿元，分别为297.75亿元和256.31亿元。电力设备、计算机、医药生物和机械设备的融资净偿还额均超过50亿元，而建筑材料行业获得融资净买入4.93亿元。

个股融资净买入方面，长鑫科技以136.12亿元的净买入额位居榜首，中国巨石、永鼎股份、国际复材净买入额均在3亿元以上。长鑫科技预计2026年上半年实现营收1100亿元至1200亿元，同比增长613%至677%；归母净利润预计为500亿元至570亿元，同比增长2244%至2544%。公司在全球DRAM厂商中排名第四，市场份额增至8%。

电子布概念股中国巨石和国际复材也获得融资资金大额净买入。电子布作为覆铜板和PCB的核心增强材料，近年来价格持续上涨。广发证券预测，2026年普通电子布供需缺口约1.13亿米，行业库存处于历史极低水平。

然而，光模块和存储赛道遭遇资金出逃。中际旭创、新易盛融资净偿还额超过80亿元，分别为86.66亿元和84.04亿元。高盛预计，全球光模块市场规模将从2025年的342亿美元增至2027年的726亿美元。存储概念股如寒武纪、兆易创新等也遭到融资资金净偿还。长鑫科技上市标志着国产存储芯片进入资本定价新阶段，产业链估值体系有望重构。