药明康德业绩超预期提振信心，港股通创新药ETF易方达涨1.48%

截至8月4日10点19分，上证指数跌0.10%，深证成指涨1.98%，创业板指涨3.53%。医疗服务、CRO概念、元件等板块涨幅居前。

ETF方面，港股通创新药ETF易方达（159316）涨1.48%，成分股药捷安康-B涨超10%，劲方医药-B、银诺医药-B、轩竹生物-B、科济药业-B、派格生物医药-B、乐普生物、荣昌生物、康哲药业、映恩生物-B等上涨。

消息面上，药明康德8月3日晚间披露2026年半年报，报告期内实现归母净利润110.8亿元，同比增长29.43%。同时公司全面上调2026年全年业绩指引，预计整体收入由513亿-530亿元上调至585亿-605亿元，持续经营业务收入同比增速由18%-22%上调至35%-39%。其作为行业龙头的业绩超预期及指引上调，显著提振了市场对CXO及整个创新药产业链的信心。

华福证券表示，本周市场复盘及中短期投资思考：本周市场复盘及中短期投资思考：本周大盘显著分化，以电子、通信为代表的科技板块大幅回撤，以传媒、零售、食饮为代表的消费板块大幅上涨，市场明显处于再平衡的过程。本周医药上涨2.7%，板块内部同样实现再平衡，相对处于低位的医药器械、中药等板块涨幅领先，脑机接口再次成为市场关注热点，马斯克旗下的脑机接口初创公司Neuralink最新估值已经达到420亿美元，成为带动行情的重要催化。展望后市，当前医药行业持仓处于历史低位水平，市场再平衡过程中有望充分受益，建议重点布局景气度较高的创新药和配套产业链（CXO+上游），同时建议关注医疗器械、中报板块的重点个股机会。

世纪证券表示，十二批国采带来更多用药选择。7月31日，第十二批国家组织药品集中带量采购在上海开标，65个品种全部采购成功，覆盖抗感染、抗肿瘤、抗血栓、降糖、降压、降脂及风湿免疫等领域，327家企业521个产品拟中选。本次集采延续了稳临床、保质量、反内卷、防围标的框架，新增参比制剂不带量复活机制，临床用药选择进一步拓宽。本次集采的一大亮点在于原研药态度的转变，原研参比制剂中选创历史之最，诺华沙库巴曲缬沙坦、拜耳碘普罗胺、雅培地屈孕酮等原研重磅品种在列，其中诺欣妥在核心专利延长后仍主动降价进入集采。我们认为，第十二批国采中选产品多元化、主流企业中选标志着集采政策进一步由转向价格、临床需求、质量和供应保障的多目标平衡，政策边际变化积极。建议关注支付分层趋势下原研药中选带来的多层次支付机遇。

港股通创新药ETF易方达（159316.SZ）跟踪恒生创新药指数，恒生创新药指数反映业务与创新药研究、开发及生产相关的香港上市公司之表现，前五大权重股包括康方生物、信达生物、石药集团、百济神州、中国生物制药。