谷歌机器人模型突破，人工智能ETF易方达涨上涨

截至8月4日10点27分，上证指数跌0.13%，深证成指涨1.89%，创业板指涨3.45%。医疗服务、CRO概念、元件等板块涨幅居前。

ETF方面，人工智能ETF易方达（159819）涨3.14%，成分股协创数据（300857.SZ）、新易盛（300502.SZ）、中际旭创（300308.SZ）、芯原股份（688521.SH）、光迅科技（002281.SZ）、润泽科技（300442.SZ）、网宿科技（300017.SZ）涨超5%，深信服（300454.SZ）、昆仑万维（300418.SZ）、奥比中光-W（688322.SH）等上涨。

消息面上，谷歌DeepMind发布机器人模型Gemini Robotics 2，首度实现人形机器人全身控制，能行走、下蹲、操控物体并自主推理。该模型作为机器人“智能层”，仅需少量数据即可适配新机身，标志着具身智能“大脑”取得实质性突破，成为驱动板块上涨的核心催化事件。

华创证券表示，AI：7月27日-8月2日模型调用量预计为57.1Ttokens，环比下降2%。模型方面，DeepSeek发布V4Flash正式版API，Agent场景跑分接近Opus4.8；输入/输出价格仅为0.14/0.28美元，低于自家V4Pro预览版及刚降价80%的GPT-5.6Luna，高性价比推动其Openrouter周调用量水平环比增长24%重回第一名。随着国内外厂商旗舰级模型性能陆续越过拐点、Agent与长程任务能力大幅提升，模型性价比的重要性相应提升，或成为MaaS收入及利润增长的重要驱动力。应用方面，字节飞书并入豆包产品团队，DeepSeek将测试自研Harness，国内大厂继续整合Coding/Working组织架构，对单一产品进行资源聚焦。关注国内竞争格局，及目前领先的腾讯Workbuddy产品端先发优势、协同混元模型能力提升。

华鑫证券表示，AI可承接影视工业化生产，也可逐步承接大众情感需求及情绪慰藉，内容作品作为人类情绪的容器，不管是AI纯原生还是真人影视剧，仍需要打动人心的内容作品，短期看AI剧主打大众碎片化娱乐消遣，AI短期还无法承制偏厚重现实题材内容作品，但伴随AI多模态能力的持续迭代，从字节跳动的Seedance2.5到MiniMaxH3的推出有望推动AI长片创作（Seedance2.5指出未来将持续探索更长的连贯叙事），传媒应用有望进入新一轮创作周期、产业周期。

中金公司表示，关注AI新材料板块短期反弹机会。受海外科技股调整，AI资本开支担忧及市场风险偏好回落等因素影响，7月AI新材料板块大幅回撤，我们认为部分优质标的股价调整幅度已较为充分，板块交易拥挤度和估值压力也有较为明显的缓解。考虑到AI算力基础设施建设和AI相关新材料国产替代的中长期逻辑并未破坏，若市场情绪出现边际修复，前期跌幅较大但业绩确定性强且具有较强技术壁垒的细分行业龙头短期存在超跌反弹机会。

人工智能ETF易方达（159819.SZ）跟踪中证人工智能主题指数，布局光模块、AI芯片、AI应用等重要板块，前五大权重股包括新易盛、中际旭创、寒武纪、澜起科技、中科曙光。