机构看好超跌硬科技与光通信长期配置价值！光通信概念股涨幅居前

8月4日，光通信概念股涨幅居前，截至发稿，中际旭创（03308.HK）涨17.69%，报1181港元；剑桥科技（06166.HK）涨11.67%，报80.35港元；海光芯正（01191.HK）涨11.25%，报90港元；长飞光纤光缆（06869.HK）涨7.11%，报102.7港元；汇聚科技（01729.HK）涨6.46%，报14.33港元；鸿腾精密（06088.HK）涨3.27%，报5.06港元。

消息面上，近日，Lumentum首席执行官Michael Hurlston在巴黎举行的RAISE峰会上明确警告：磷化铟的短缺程度将超过当前内存市场所经历的危机。Michael Hurlston表示，Lumentum目前运营五座InP晶圆厂，但出货量仍比客户需求低逾30%，且这一缺口较上季度进一步扩大。花旗近日发布研报指出，全球高速光芯片供需缺口30%+，产能锁定至2028年，云厂商资本开支持续上修，行业涨价周期延续。

值得一提的是，Lumentum财年第三季度营收录得8.084亿美元，同比增长90%，其中组件业务营收5.33亿美元，泵浦激光器出货量同比增长80%。但市场供需缺口仍在扩大。兴业证券表示，多数AI核心赛道拥挤度已经回落至底部，过去一个月相较于海外也已经有程度不小的超跌。内部，对于光通信等北美算力链龙头需要提高重视。