AI商业化前景提振，云计算ETF易方达涨2.12%

截至8月5日10点1分，上证指数涨0.49%，深证成指涨0.45%，创业板指跌0.40%。小金属、电子化学品、国家大基金持股等板块涨幅居前。

ETF方面，云计算ETF易方达（516510）涨2.12%，成分股星网锐捷（002396.SZ）、紫光股份（000938.SZ）涨停，宏景科技（301396.SZ）、云天励飞-U（688343.SH）、浪潮信息（000977.SZ）、汉得信息（300170.SZ）涨超5%，润泽科技（300442.SZ）、易点天下（301171.SZ）、润和软件（300339.SZ）、泛微网络（603039.SH）等上涨。

消息面上，美国大数据与人工智能软件公司Palantir Technologies公布的第二季度业绩大幅超出预期，其营收同比增长近一倍，其中商业收入更是增长一倍有余。这一强劲财报验证了AI应用商业化的巨大潜力，提振了市场对AI应用端企业盈利前景的信心，成为驱动板块上涨的直接催化剂。

国盛证券表示，2030年新型电力系统初步建成，促进电力与算力协同发展。1）到2030年，新型电力系统初步建成：绿色低碳的电力供给格局基本形成，非化石能源发电量占比达到50%。2）其中，需求侧削峰能力占最高负荷比重2030年预期>5%；虚拟电厂最 大调节能力2030年预期>5000万千瓦；新型储能装机2030年预期3亿千瓦；车网互动聚合可调充电规模2030年预期5000万千瓦；市场交易电量占比2030年预期70%；跨省跨区交易电量2030年预期2万亿千瓦时；全国城市用户平均供电可靠率2030年预期99.99%；充电基础设施2030年预期>4000万个。3）促进电力与算力协同发展，增强电力供应保障能力，满足各类算力设施高可靠供电需要。统筹能源资源配置与算力设施建设，协同规划布局算力、电力项目，做到以电强算、以算促电。依托算力设施发展源网荷储一体化、绿电直连等新模式，实现绿电聚合交易、就地消纳，提高算力设施绿电占比。加强算力设施余热资源回收利用。

上海证券表示，人工智能成为经济增长澎湃动力源。根据央视网，7月31日，国家发展改革委举行新闻发布会介绍，上半年，我国人工智能相关行业保持30%以上的高增长，人工智能自主创新步伐加快，在全产业链多环节实现快速突破。（1）算力底座夯实：首个全国产10万卡人工智能超集群正式投用。截至6月底，全国智能算力规模达到去年同期的2.8倍。（2）模型能力跃升：深度求索、月之暗面等本土企业先后发布多个万亿级参数开源大模型，国产大模型全球总下载量突破100亿次，国产模型与国产算力芯片加速适配。（3）要素流动活跃：建成高质量数据集超过12万个，算力、模型、数据互促共进的良性循环加速形成。在各方面协同带动下，人工智能成为经济增长的澎湃动力源，相关行业保持30%以上的高增长。下一步，我国将推动人工智能高质量发展，加快自主创新，加强基础研究和技术创新，加快数据开放共享和人工智能语料建设。突出应用牵引，加快推动国家人工智能应用中试基地布局建设。深化生态协同，推进“模芯云用”全链条协同创新、高效适配。同时，完善关键制度框架，加快人工智能法立法进程。强化风险监测防控，建立健全技术监测、风险预警、应急响应体系。深化全球合作共治，加快推动世界人工智能合作组织建设。

长城证券表示，随着算力需求的持续火热，各家科技巨头大幅提升资本开支的同时，AI背后的各类成本都在上涨，各个环节都面临需求驱动的产能瓶颈。我们持续看好PCB、液冷、光纤光缆等算力相关产业链，以及AI驱动云计算市场结构性变革下AI+云、AI+应用环节的投资机会。

云计算ETF易方达（516510.SH）跟踪中证云计算与大数据主题指数，产品覆盖了云计算基础设施、光通信、数据中心运营和AI应用等产业链环节，成分股中包含了多家在AI算力基础设施建设中具有核心竞争力的企业，前五大权重股包括科大讯飞、新易盛、润泽科技、中际旭创、浪潮信息。投资者可关注该产品在全球AI算力投资版图扩大背景下的中长期配置价值。